Clive Granger - Clive Granger
Sir Clive Granger | |
|---|---|
 Clive Granger i 2008
| |
| Født |
4. september 1934
Swansea , Wales, Storbritannien
|
| Døde | 27. maj 2009 (74 år)
San Diego , Californien , USA
|
| Nationalitet | Det Forenede Kongerige |
| Institution |
Erasmus University Rotterdam University of California, San Diego University of Nottingham |
| Mark |
Finansiel økonomi Økonometri |
| Alma Mater | University of Nottingham |
| Ph.d. rådgiver |
Harry Pitt |
| Ph.d. studerende |
Mark Watson Tim Bollerslev |
| Indflydelse |
David Hendry Norbert Wiener John Denis Sargan Alok Bhargava |
| Bidrag |
Møntintegration Granger årsagssammenhæng Autoregressiv fraktionelt integreret glidende gennemsnit |
| Priser | Nobel Memorial Prize in Economic Sciences (2003) |
| Information på IDEAS / RePEc | |
Sir Clive William John Granger ( / ɡ r eɪ n dʒ ər / , 4 september 1934-1927 maj 2009) var en britisk økonometrikeren kendt for sine bidrag til ikke-lineær tidsserie analyse. Han underviste i Storbritannien, ved University of Nottingham og i USA, ved University of California, San Diego . Granger blev tildelt Nobel Memorial Prize in Economic Sciences i 2003 som anerkendelse for de bidrag, som han og hans medvinder, Robert F. Engle , havde ydet til analysen af tidsseriedata. Dette arbejde ændrede fundamentalt den måde, hvorpå økonomer analyserer finansielle og makroøkonomiske data.
Biografi
Tidligt liv
Clive Granger blev født i 1934 i Swansea , det sydlige Wales , Storbritannien , til Edward John Granger og Evelyn Granger. Det næste år flyttede hans forældre til Lincoln .
Under anden verdenskrig flyttede Granger og hans mor til Cambridge, fordi Edward sluttede sig til Royal Air Force og indsendte til Nordafrika. Her blev de først hos Evelyns mor, siden senere Edwards forældre, mens Clive begyndte i skole. Clive huskede senere en folkeskolelærer, der fortalte sin mor, at "[Clive] aldrig ville få succes".
Clive startede gymnasiet i Cambridge, men fortsatte i Nottingham , hvor hans familie flyttede efter krigen. Her opmuntrede to lærere Grangers interesse for fysik og anvendt matematik. Han havde regnet med at følge konventionen om at afslutte skolegangen som 16 -årig for at komme ind på arbejdsstyrken og så sig selv arbejde i en bank eller et forsikringsselskab. Positiv social indflydelse fra sine jævnaldrende og støtte fra sin far førte ham imidlertid til at tilmelde sig sjette form i to år som forberedelse til en universitetsgrad.
Granger indskrev en fælles uddannelse i økonomi og matematik ved University of Nottingham, men skiftede til fuld matematik i sit andet år. Efter at have modtaget sin BA i 1955 blev han ved University of Nottingham for at få en ph.d. i statistik under tilsyn af Harry Pitt .
I 1956, 21 år gammel, blev Granger udnævnt til juniorlektor i statistik på universitetet. Hans interesse for anvendt statistik og økonomi fik ham til at vælge emnet for sin doktorafhandling tidsserieanalyse , et felt, hvor han følte, at der var blevet udført relativt lidt arbejde dengang. I 1959 afsluttede Granger sin ph.d.-grad med et speciale med titlen "Testing for Non-stationarity ".
Akademisk liv
Granger tilbragte det næste studieår, 1959–60, ved Princeton University under et Harkness -stipendium i Commonwealth Fund. Han var blevet inviteret til Princeton af Oskar Morgenstern for at deltage i sit økonometri forskningsprojekt. Her, Granger og Michio Hatanaka som assistenter for John Tukey på et projekt ved hjælp af Fourier -analyse af økonomiske data.
I 1964 offentliggjorde Granger og Hatanaka resultaterne af deres forskning i en bog om spektralanalyse af økonomiske tidsserier (Tukey havde opfordret dem til selv at skrive dette, da han ikke ville offentliggøre forskningsresultaterne.) I 1963 skrev Granger også en artikel om "Den typiske spektrale form af en økonomisk variabel", der udkom i Econometrica i 1966. Både bogen og artiklen viste sig at være indflydelsesrige i vedtagelsen af de nye metoder.
Granger blev også fuld professor ved University of Nottingham .
I et papir fra 1969 i Econometrica introducerede Granger også sit koncept om Granger årsagssammenhæng .
Efter at have læst en fortrykt kopi af tidsseriebogen af George Box og Gwilym Jenkins i 1968, blev Granger interesseret i prognoser. I de næste par år arbejdede han på dette emne sammen med sin post-doktorand, Paul Newbold ; og de skrev en bog, som blev en standardreference i tidsserieprognoser (udgivet i 1977). Ved hjælp af simuleringer skrev Granger og Newbold også det berømte papir fra 1974 om falsk regression, der førte til en revurdering af tidligere empirisk arbejde inden for økonomi og til den økonometriske metode.
Granger tilbragte 22 år på University of Nottingham. I 2005 blev bygningen, der huser afdelingerne for økonomi og geografi, omdøbt til Sir Clive Granger -bygningen til ære for hans Nobelpris.
I 1974 flyttede Granger til University of California i San Diego . I 1975 deltog han i et US Bureau of Census -udvalg, under ledelse af Arnold Zellner , om sæsonjustering . På UCSD fortsatte Granger sin forskning om tidsserier og samarbejdede tæt med Nobelprismodtageren Robert Engle (som han hjalp med at bringe til UCSD), Roselyne Joyeux (om fraktioneret integration ), Timo Teräsvirta (om ikke-lineær tidsserier ) og andre. I samarbejde med Robert Engle udviklede han konceptet kointegration , introduceret i et fælles papir fra 1987 i Econometrica ; som han fik Nobelprisen for i 2003.
Granger vejledte også mange ph.d.-studerende, herunder Mark Watson (co-rådgiver med Robert Engle).
I senere år brugte Granger også tidsseriemetoder til at analysere data uden for økonomi. Han arbejdede på et projekt, der forudsagde skovrydning i Amazonas regnskov . I 2003 trak Granger sig tilbage fra UCSD som professor emeritus . Han var en Visiting Eminent Scholar ved University of Melbourne og Canterbury University . Han var tilhænger af kampagnen for oprettelse af en FN -parlamentarisk forsamling , en organisation, der kæmper for demokratisk reform af FN.
Granger var gift med Patricia (Lady Granger) fra 1960 til hans død. Han overlever deres søn, Mark William John, og deres datter, Claire Amanda Jane.
Granger døde den 27. maj 2009 på Scripps Memorial Hospital i La Jolla, Californien .
Hæder og priser
I 2003 blev Granger og hans samarbejdspartner Robert Engle i fællesskab tildelt Nobel Memorial Prize in Economic Sciences . Han blev ridderbachelor i nytårets æresbevisninger i 2005.
Granger var stipendiat i Econometric Society siden 1972 og en tilsvarende stipendiat ved British Academy siden 2002. I 2004 blev han stemt som en af de 100 walisiske helte .
Se også
Publikationer
- Granger, CWJ (1966). "Den typiske spektrale form af en økonomisk variabel". Econometrica . 34 (1): 150–161. doi : 10.2307/1909859 . JSTOR 1909859 .
- Granger, CWJ (1969). "Undersøgelse af årsagssammenhænge ved økonometriske modeller og kryds-spektrale metoder". Econometrica . 37 (3): 424–438. doi : 10.2307/1912791 . JSTOR 1912791 .
- Granger, CWJ; Bates, J. (1969). "Kombinationen af prognoser". Journal of the Operational Research Society . 20 (4): 451–468. doi : 10.1057/jors.1969.103 .
- Granger, CWJ; Hatanaka, M. (1964). Spektral analyse af økonomiske tidsserier . Princeton, NJ: Princeton University Press . ISBN 978-0-691-04177-3.
- Morgenstern, Oskar ; Granger, Clive WJ (1970). Forudsigelighed af aktiekurser . Lexington, Massachusetts: Lexington Books (DC Heath and Company). s. xxiii+303.
- Granger, CWJ; Joyeux, R. (1980). "En introduktion til tidsseriemodeller med lang hukommelse og fraktionel differentiering". Journal of Time Series Analysis . 1 : 15–30. doi : 10.1111/j.1467-9892.1980.tb00297.x .
- Granger, CWJ; Newbold, P. (1974). "Rasende regressioner i økonometri". Journal of Econometrics . 2 (2): 111–120. CiteSeerX 10.1.1.353.2946 . doi : 10.1016/0304-4076 (74) 90034-7 .
- Granger, CWJ; Newbold, P. (1977). Forudsigelse af økonomiske tidsserier . Academic Press.
- Engle, Robert F .; Granger, CWJ (1987). "Samintegration og fejlkorrektion: repræsentation, estimering og testning" (PDF) . Econometrica . 55 (2): 251–276. doi : 10.2307/1913236 . JSTOR 1913236 .
Referencer
eksterne links
- Vinder side på det officielle Nobel Foundation websted
-
Clive WJ Granger på Nobelprize.org
- Mere matematik er godt for økonomien - nobelpristager
- Sir Clive Granger - Daily Telegraph nekrolog
- "Clive WJ Granger (1934–)" . The Concise Encyclopedia of Economics . Library of Economics and Liberty (2. udgave). Liberty Fund . 2008.