Credit Suisse -Credit Suisse

Credit Suisse Group AG

Hovedkvarter i Zürich
Tidligere	Schweizerische Kreditanstalt
Type	Offentlig ( Aktiengesellschaft )
Handles som
ER I	CH0012138530
Industri	Finansielle tjenesteydelser
Grundlagt	5. Juli 1856 ; 166 år siden ( 05-07-1856 )
Grundlægger
Hovedkvarter	Paradeplatz Zürich , Schweiz
Område betjent	I hele verden
Nøglepersoner
Produkter	Investering og private banking , formueforvaltning
Indtægter	CHF  14,92 milliarder (2022)
Driftsindtægter	CHF -3,2 milliarder (2022)
Nettoindkomst	CHF -7,3 milliarder (2022)
AUM	CHF 1,29 billioner (2022)
Samlede aktiver	CHF 531,4 milliarder (2022)
Samlede egenkapital	CHF 45,13 milliarder (2022)
Antal medarbejdere	50.480 (ultimo 2022)
Kapitalforhold	14,1 % (ultimo 2022, CET1)
Bedømmelse	S&P : BBB- Fitch : BBB Moody's : Baa2
Internet side	credit-suisse.com

Credit Suisse Group AG ( fransk udtale: ​[ kʁe.di sɥis] , lit.  'Swiss Credit') er en global investeringsbank og et finansielt servicefirma grundlagt og baseret i Schweiz . Med hovedkontor i Zürich , har det kontorer i alle større finansielle centre rundt om i verden og leverer tjenester inden for investeringsbankvirksomhed , private banking , formueforvaltning og delte tjenester . Det er kendt for streng bank-klient fortrolighed og bankhemmelighed . Styrelsen for Finansiel Stabilitet anser det for at være en global systemisk vigtig bank . Credit Suisse er også en primær forhandler og Forex- modpart i Federal Reserve i USA.

Credit Suisse blev grundlagt i 1856 for at finansiere udviklingen af ​​Schweiz' jernbanesystem . Det udstedte lån, der hjalp med at skabe Schweiz' elnet og det europæiske jernbanesystem . I 1900-tallet begyndte det at skifte til detailbankvirksomhed som reaktion på middelklassens ophøjelse og konkurrence fra andre schweiziske banker UBS og Julius Bär . Credit Suisse gik sammen med First Boston i 1978, før de købte en kontrollerende andel af banken i 1988. Fra 1990 til 2000 købte virksomheden institutioner som Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) og Bank Leu . De største institutionelle aktionærer i Credit Suisse omfatter Saudi National Bank (9,88%), Qatar Investment Authority og BlackRock (ca. 5% hver), Dodge & Cox , Norges Bank og Saudi Olayan Group .

Virksomheden var en af ​​de mindst berørte banker under den globale finanskrise , men begyndte bagefter at skrumpe sin investeringsforretning, udføre fyringer og reducere omkostninger. Banken var i centrum for adskillige internationale undersøgelser for skatteundgåelse, som kulminerede i en erkendelse af skyldig og fortabelse af 2,6 milliarder USD i bøder fra 2008 til 2012. Ved udgangen af ​​2022 havde Credit Suisse ca. CHF  1,3 billioner i aktiver under ledelse .

Den 19. marts 2023, efter forhandlinger med den schweiziske regering , annoncerede UBS sin hensigt om at erhverve Credit Suisse for $3,25 milliarder (CHF 3 milliarder) for at forhindre bankens kollaps. Mens aftalen gennemgår revision, forbliver Credit Suisse operationel.

Historie

Tidlig historie

Credit Suisses grundlægger, Alfred Escher , blev kaldt "den åndelige fader til jernbaneloven af ​​1852", for sit arbejde med at nedkæmpe ideen om et statsdrevet jernbanesystem i Schweiz til fordel for privatisering. Escher grundlagde Credit Suisse (oprindeligt kaldet Swiss Credit Institution, dvs. Schweizerische Kreditanstalt ) sammen med Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt den 5. juli i 1856 primært for at yde indenlandsk finansiering til jernbaneprojekter og undgå franske banker, der ønskede at øve indflydelse på jernbanesystemet . Escher havde som mål at starte virksomheden med tre millioner aktier og solgte i stedet 218 millioner aktier på tre dage. Banken åbnede den 16. juli 1856 og var modelleret efter Crédit Mobilier , en bank, der finansierede jernbaneprojekter i Frankrig, der blev grundlagt to år tidligere, bortset fra at Credit Suisse havde en mere konservativ udlånspolitik fokuseret på kort- til mellemfristede lån. I dets første driftsår kom 25 procent af bankens indtægter fra den schweiziske nordøstlige jernbane , som blev bygget af Eschers firma, Nordostbahn.

Credit Suisse spillede en væsentlig rolle i den økonomiske udvikling i Schweiz, og hjalp landet med at udvikle sit valutasystem, finansierede iværksættere og investerede i Gotthard-jernbanen , som forbandt Schweiz til det europæiske jernbanesystem i 1882. Credit Suisse hjalp med at finansiere skabelsen af ​​Schweiz' elektriske grid gennem sin deltagelse med Elektrobank (nu kaldet Elektrowatt), en koalition af organisationer, der medfinansierede Schweiz' elnet. Ifølge The Handbook on the History of European Banks , "kom Schweiz' unge elindustri til at antage samme betydning som støtte til jernbanebyggeri 40 år tidligere." Banken hjalp også med at finansiere indsatsen for at afvæbne og fængsle franske tropper, der krydsede de schweiziske grænser i den fransk-preussiske krig i 1870 . Ved slutningen af ​​krigen var Credit Suisse blevet den største bank i Schweiz.

Gennem slutningen af ​​1800-tallet oprettede Credit Suisse bank- og forsikringsselskaber i Tyskland, Bruxelles, Genève og andre (som SKA International) med banken som aktionær i hvert selskab. Det skabte forsikringsselskaber som Swiss RE, Swiss Life (alias Rentenanstalt) og Schweiz. Credit Suisse havde sit første urentable år i 1886 på grund af tab i landbruget, ventureinvesteringer, råvarer og international handel. Banken oprettede sin egen sukkerroefabrik, købte 25.000 aktier i dyreavl og støttede en eksportvirksomhed, Schweizerische Exportgesellschaft, der oplevede store tab på grund af overspekulative investeringer.

I begyndelsen af ​​1900-tallet begyndte Credit Suisse at henvende sig til forbrugere og middelklassen med indlånsskranker, valutaveksling og opsparingskonti. Den første afdeling uden for Zürich blev åbnet i 1905 i Basel . Banken hjalp virksomheder, der var ramt af omstruktureringer fra Første Verdenskrig, og ydede lån til genopbygningsindsatsen. Under 1920'ernes depression blev nettooverskuddet og udbyttet halveret, og de ansatte fik lønnedgang. Efter Anden Verdenskrig var en væsentlig del af Credit Suisses forretning i udenlandske genopbygningsbestræbelser. Banker, der efterfølgende blev erhvervet af Credit Suisse, er blevet knyttet til bankkonti, der blev brugt af medlemmer af NSDAP i 1930'erne. Holocaust-overlevende havde problemer med at forsøge at hente aktiver fra slægtninge, der døde i koncentrationslejre uden dødsattester. Dette førte til et gruppesøgsmål i 1996, der afgjorde i 2000 for 1,25 milliarder dollars. Aftalen om de schweiziske bankers adfærdskodeks med hensyn til udøvelse af due diligence blev oprettet i 1970'erne, efter at en Credit Suisse-filial i Chiasso blev afsløret for ulovligt at overføre 900 millioner dollars i italienske indskud til spekulative investeringer.

Opkøb, vækst og First Boston

I 1978 droppede White, Weld & Company sit partnerskab med Credit Suisse, efter at det blev købt af Merrill Lynch . For at erstatte partnerskabet med White gik Credit Suisse sammen med First Boston for at skabe Credit Suisse First Boston i Europa og købte en 44 procent af aktierne i First Bostons amerikanske aktiviteter.

I 1987 købte koncernen blue chip London-børsmæglerne Buckmaster & Moore . Oprindeligt etableret af aristokraten Charles Armytage-Moore og sportsmanden Walter Buckmaster , som havde mødt hinanden på Repton School . Som børsmæglere var de meget godt forbundet, havde udviklet en god privatkundeforretning, som på et tidspunkt omfattede John Maynard Keynes .

Andre Credit Suisse First Boston-mærker blev senere skabt i Schweiz, Asien, London, New York og Tokyo. Ifølge en artikel i The New York Times blev First Boston "the superstar of the Euromarkets" ved at købe andele i amerikanske virksomheder, der ønskede at udstede obligationer. I 1988 lånte First Boston $487 millioner til Gibbons og Green til køb af Ohio Mattress Company , som blev købt til tyve gange sin årlige omsætning. Gibbons havde også lånt 475 millioner dollars i junkobligationer . Da markedet for uønskede obligationer styrtede ned året efter, kunne Gibbons ikke tilbagebetale First Boston. Credit Suisse indsprøjtede 725 millioner dollars for at holde First Boston i gang, hvilket i sidste ende førte til, at virksomheden blev overtaget af Credit Suisse. Dette blev kendt som "branding bed"-aftalen, fordi Federal Reserve overså Glass-Steagall-loven , der kræver adskillelse mellem kommercielle og investeringsbanker for at bevare stabiliteten på de finansielle markeder.

I slutningen af ​​1990'erne gennemførte Credit Suisse en aggressiv opkøbsstrategi. Banken købte Bank Leu, kendt som Schweiz' ældste bank, i 1990. I 1993 overbød Credit Suisse UBS for en kontrollerende andel i Schweiz' femtestørste bank, Swiss Volksbank i en handel på 1,1 milliarder dollar. Det fusionerede også med Winterthur Group i 1997 for omkring 9 milliarder dollars og købte Warburg, Pincus & Co.'s asset management division i 1999 for 650 millioner dollars. Donaldson, Lufkin & Jenrette blev købt for 11,5 milliarder dollars i 2000.

I 1996 omstrukturerede Credit Suisse som Credit Suisse-koncernen med fire divisioner: Credit Suisse Volksbank (senere kaldet Credit Suisse Bank) for indenlandsk bankvirksomhed, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management og Credit Suisse First Boston for virksomheds- og investeringsbanker. Omstruktureringen forventedes at koste virksomheden 800 millioner dollars og resultere i 7.000 mistede job, men spare 560 millioner dollars om året. Mens Credit Suisse First Boston havde kæmpet, var Credit Suisses samlede overskud vokset 20 procent i forhold til det foregående år og nåede op på 664 millioner dollars. I 1999 suspenderede Japans finanstilsyn midlertidigt afdelingen for finansielle produkters licens til at operere i Japan for "window dressing", praksis med at sælge derivater, der ofte bruges af bankkunder til at skjule tab.

I 2000'erne gennemførte Credit Suisse en række omstruktureringer. I 2002 blev banken konsolideret i to enheder: Credit Suisse First Boston for investeringer og Credit Suisse Financial Services. En tredje enhed blev tilføjet i 2004 til forsikring. Credit Suisse omstrukturerede igen i 2004 under det, det kalder "én bank"-modellen. Under omstruktureringen havde hver bestyrelse en blanding af ledere fra alle tre divisioner. Det ændrede også kompensations- og provisionsmodellerne for at tilskynde til henvisninger på tværs af afdelinger og skabte en "løsningspartner"-gruppe, der fungerer mellem investerings- og private banking-divisionerne. Efter omstruktureringen voksede Credit Suisses private banking-afdeling med 19 procent om året på trods af den økonomiske krise. Firmaet stødte den mangeårige rival UBS væk fra nummer et i Euromoneys private banking-måling. I 2006 erkendte Credit Suisse uredelighed for at hjælpe Iran og andre lande med at skjule transaktioner fra amerikanske myndigheder og betalte en forlig på 536 millioner dollars. Samme år fusionerede Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG og BGP Banca di Gestione Patrimoniale til et nyt selskab kaldet Clariden Leu.

Den stigende betydning af bæredygtighed og de tilknyttede forpligtelser og forpligtelser i forbindelse med internationale standarder såsom UNGC, som banken er medlem af, har ført til en stadig mere sofistikeret og ambitiøs risikostyring gennem årene. Credit Suisse driver en proces, som siden 2007 bruger RepRisk, en schweizisk leverandør af ESG-risikoanalyser og -metrikker, til at screene og evaluere miljømæssige og sociale risici ved risikable transaktioner og due diligence.

I 2009 sagsøgte Yellowstone Club -stifteren Tim Blixseth Credit Suisse, da banken forsøgte at inddrive 286 millioner dollars i lånegæld under Yellowstones konkursbehandling. Skyldneren havde lånt mere end 300 millioner dollars til virksomheden, men brugte en stor del af den til personligt brug, før han til sidst indgav en konkursbegæring. Fire retssager blev anlagt fra andre resorts med krav om 24 milliarder dollars i erstatning med påstand om, at Credit Suisse havde oprettet lån med den hensigt at overtage deres ejendomme ved misligholdelse.

Post-finansiel krise

Ifølge The Wall Street Journal i 2008, "overlevede Credit Suisse kreditkrisen bedre end mange konkurrenter." Credit Suisse havde 902 millioner dollars i nedskrivninger for subprime-beholdninger og det samme beløb for gearede lån, men det behøvede ikke at låne fra regeringen. Sammen med andre banker blev Credit Suisse undersøgt og sagsøgt af amerikanske myndigheder i 2012 for at samle realkreditlån med værdipapirer, hvilket misrepræsenterede risiciene ved underliggende realkreditlån under boligboomet. Efter krisen skar Credit Suisse mere end en billion i aktiver og planlagde at skære sin investeringsbankafdeling ned med 37 procent inden 2014. Den reducerede fokus på investeringsbankvirksomhed og fokuserede på private banking og formueforvaltning . I juli 2011 nedlagde Credit Suisse 2.000 arbejdspladser som svar på et svagere end forventet økonomisk opsving og fusionerede senere sin formueforvaltning med den private bankgruppe for at reducere yderligere omkostninger.

Vi sælger [bank] sikkerhed ikke bankhemmelighed . At være en sikker havn i en verden, der bliver mere og mere farlig og flygtig, er ikke noget dårligt sted at være.

—  Tidjane Thiam , administrerende direktør for Credit Suisse, i et 2018-interview med Bloomberg Markets

En række internationale undersøgelser fandt sted i begyndelsen af ​​2000'erne vedrørende brugen af ​​bankhemmeligheden i Credit Suisse-konti til skatteunddragelse. I 2008 undersøgte den brasilianske regering 13 tidligere og nuværende Credit Suisse-ansatte. Efterforskningen førte til anholdelser det år og i 2009 som led i et større angreb i Brasilien. Fire Credit Suisse-bankfolk blev anklaget for bedrageri af det amerikanske justitsministerium i 2011 for at hjælpe velhavende amerikanere med at undgå skat. I 2012 fandt de tyske myndigheder ud af, at borgere brugte forsikringer fra et Bermuda-baseret Credit Suisse-datterselskab til at tjene skattefrie renter. I november 2012 blev Credit Suisses kapitalforvaltningsafdeling fusioneret med private banking-afdelingen. I september 2012 gav den schweiziske regering banker som Credit Suisse tilladelse til at give oplysninger til det amerikanske justitsministerium i forbindelse med undersøgelser af skatteunddragelse. I februar 2014 indvilligede den i at betale en bøde på 197 millioner dollars, efter at en af ​​dens virksomheder betjente 8.500 amerikanske kunder uden at registrere sine aktiviteter, hvilket førte til mistanke om, hvorvidt det hjalp amerikanere med at unddrage skat. Det var en af ​​14 schweiziske banker, der blev undersøgt. Separat begyndte de tyske myndigheder i 2013 at efterforske Credit Suisse, dets private bankdatterselskab Clariden Leu og dets regionale datterselskab Neue Aargauer Bank for at hjælpe tyske borgere med at unddrage skat. I 2012 indgik banken til sidst et forlig på 150 millioner euro med regeringen.

I marts 2014 afviste Credit Suisse påstande om, at det var blevet trukket ind i en schweizisk konkurrenceundersøgelse, der undersøgte potentielle aftaler om at manipulere udenlandske valutakurser ( Forex-skandale ) af forskellige schweiziske og udenlandske banker. I maj 2014 erkendte Credit Suisse sig skyldig i at sammensværge for at støtte skatteunddragelse. Det var den mest fremtrædende bank, der har erklæret sig skyldig i USA siden Drexel Burnham Lambert i 1989 og den største til at gøre det siden Bankers Trust i 1999. "Credit Suisse konspirerede for at hjælpe amerikanske borgere med at skjule aktiver på offshore-konti for at unddrage sig betaling skatter. Når en bank begår denne uforskammede opførsel, bør den forvente, at justitsministeriet vil forfølge straffeforfølgning i videst muligt omfang, som det er sket her," sagde statsadvokat Eric H. Holder dengang . Holder sagde også "Denne sag viser, at ingen finansiel institution, uanset dens størrelse eller globale rækkevidde, er hævet over loven." Credit Suisse-aktien steg med 1 % den dag, hvor bøden på 2,6 milliarder dollar blev annonceret.

I marts 2015 blev det annonceret, at Tidjane Thiam , CEO for Prudential , ville forlade for at blive den næste CEO for Credit Suisse. I september 2016 blev Brian Chin udnævnt til administrerende direktør for Global Markets og indtrådte i bankens direktion. På dette tidspunkt blev det også annonceret, at Eric M. Varvel blev udnævnt til præsident og CEO for Credit Suisse Holdings (USA).

Fra og med 2018 forblev aktiekurserne i Credit Suisse og andre schweiziske banker, inklusive UBS, for det meste stagnerende eller flad siden finanskrisen i 2008. Dette ses som et resultat af følgerne af Lehman Brothers' sammenbrud , som forårsagede et stort tab i forbrugernes og markedsdeltagernes tillid og tillid til banksektoren. Tabet i tillid afspejles i det store tab af aktiekurser i den schweiziske banksektor efter 2008, som ikke er kommet tilbage til niveauet før den finansielle krise .

I august 2019 annoncerede Credit Suisse dannelsen af ​​en ny "direct banking"-forretningsenhed under deres division i Schweiz (Swiss Universal Bank, SUB), med fokus på digitale detailprodukter. Trinnet ses som en reaktion på fremkomsten af ​​FinTech- konkurrenter som N26 eller Revolut i Schweiz og skal bidrage til bedre at tiltrække unge kunder. I juli 2020 annoncerede Thomas Gottstein , den nye administrerende direktør for virksomheden, omstrukturering; det blev påvirket som et resultat af handelsstigningen i 2. kvartal af 2020, midt i COVID-19-pandemien . Den planlagte omstrukturering er sat "for at reducere omkostninger og forbedre effektiviteten" og indeholder nogle tilbagevendinger af ændringer, som den tidligere administrerende direktør, Thiam, havde foretaget. Ifølge Gottstein, "Disse initiativer bør også bidrage til at give modstandsdygtighed på usikre markeder og levere yderligere opside, når mere positive økonomiske forhold hersker."

Den 9. februar 2023 rapporterede banken et årligt tab på CHF 7,3 mia., det største tab siden den globale finanskrise i 2008 . Den 14. marts samme år offentliggjorde Credit Suisse sin årsrapport for 2022, hvori den sagde, at de havde identificeret "væsentlige svagheder" i kontrollen med finansiel rapportering.

Bryder sammen

Den 15. marts 2023 faldt Credit Suisses aktiekurs næsten 25  procent, efter at Saudi National Bank, dens største investor, sagde, at den ikke kunne yde mere økonomisk bistand. Markedsprisen på bankens usikrede obligationer sat til udløb i 2027 faldt til et lavpunkt på 33  procent af deres pålydende værdi den dag, ned fra at være værdiansat til 90  procent af deres pålydende værdi i begyndelsen af ​​måneden.

Senere i samme uge forsøgte Credit Suisse at styrke deres finanser ved at tage et lån på 50 milliarder schweizerfranc fra den schweiziske nationalbank (SNB); Banken fortsatte senere med at købe tre milliarder schweizerfranc af sin egen gæld og sætte Baur en Ville- hotellet i Zürich til salg. Denne indgriben forhindrede dog ikke investorer og kunder i at trække deres penge ud af Credit Suisse, med en udstrømning på over 10 milliarder schweizerfranc i løbet af ugen. Situationen var så kompromitteret, at SNB og den schweiziske regering indledte drøftelser for at fremskynde bankens opkøb af UBS . Den 19. marts 2023 meddelte UBS, at der var indgået en aftale om at erhverve Credit Suisse for 3,25 milliarder USD  (3 milliarder CHF) i en handel med alle aktier.

Virksomhedsstruktur

Credit Suisse Group AG, er organiseret som et aktieselskab registreret i Zürich, der fungerer som et holdingselskab. Det ejer Credit Suisse-banken og andre interesser i finansielle tjenesteydelser. Credit Suisse styres af en bestyrelse, dens aktionærer og uafhængige revisorer. Bestyrelsen afholder den årlige generalforsamling, mens investorer med store ejerandele i selskabet fastlægger dagsordenen. Aktionærer vælger revisorer for et år ad gangen, godkender årsrapporten og andre regnskaber og har andre beføjelser i henhold til loven. Aktionærer vælger medlemmer af bestyrelsen til at sidde i en treårig periode baseret på kandidater, der er nomineret af formandens og ledelsesudvalget, og bestyrelsen mødes seks gange om året for at stemme om selskabets beslutninger. Bestyrelsen fastlægger Credit Suisses forretningsstrategier og godkender dets principper for kompensation (vederlag) baseret på vejledning fra kompensationsudvalget. Den har også bemyndigelse til at oprette udvalg, der uddelegerer specifikke ledelsesfunktioner.

Credit Suisse har to divisioner, Private Banking & Wealth Management og Investment Banking . En Shared Services- afdeling leverer supportfunktioner som risikostyring, jura, IT og marketing til alle områder. Operationerne er opdelt i fire regioner: Schweiz, Europa, Mellemøsten og Afrika, Amerika og det asiatiske Stillehav. Credit Suisse Private Banking har formueforvaltning, virksomheder og institutionelle virksomheder. Credit Suisse Investment Banking håndterer værdipapirer, investeringsanalyse, handel, prime brokerage og kapitalindkøb. Credit Suisse Asset Management sælger investeringsklasser, alternative investeringer, fast ejendom, aktier, fastforrentede produkter og andre finansielle produkter.

Ejendomsret

I august 2022 blev det afsløret, at den største aktionær i Credit Suisse faktisk var amerikansk, nemlig Harris Associates , der ejer over 10% af koncernens aktier. Harris Associates selv er ejet af den franske bank Natixis .

Fra den 25. januar 2023 havde Saudi National Bank , en ankerinvestor, en ejerandel på 10 procent, Qatar Investment Authority (QIA) øgede sin andel i Credit Suisse Group til 6,87 procent, og Harris Associates rapporterede en ejerandel på under 3 procent. . Harris Associates rapporterede at have forladt alle sine Credit Suisse-positioner i marts 2023. Credit Suisse-aktien (CS) i NYSE faldt fra $2,50 til $1,88 per aktie den 15. marts 2023.

Den 19. marts 2023 indvilligede den schweiziske bankkoncern UBS i at købe Credit Suisse for mere end 3 milliarder USD  . UBS' køb af Credit Suisse har angiveligt afværget en større krise, ifølge SNB.

Finansielle produkter

Kortpositioner Credit Suisse

Formueforvaltning      Ejendomsplanlægning Forsikring Skatteplanlægning Filantropi Investeringsprodukter Udenlandsk valuta Udlån Administrerede konti Ejendom      Investeringsbank      Værdipapirer Aktieprodukter M&A Fast indkomst Gensidige fonde Hedgefonde Investeringsrådgivning

Credit Suisse støtter en strategi kaldet bankforsikring om at forsøge at være en enkelt virksomhed, der tilbyder ethvert almindeligt finansielt serviceprodukt. Investeringsbanken er beregnet til virksomheder og velhavende personer med mere end 50.000 euro.

Credit Suisse udviklede CreditRisk+-modellen for risikovurdering i lån, som udelukkende er fokuseret på risikoen for misligholdelse baseret på den eksogene Poisson-metode. Fra 2002 var omkring 20 procent af Credit Suisses indtægter fra dets forsikringsvirksomhed, som den opnåede gennem opkøbet af Winterthur i 1997. Investeringsbankens forsikringsprodukter er primært populære på hjemmemarkedet og omfatter blandt andet bil-, brand-, ejendoms-, liv-, invalide-, pensions- og pensionsprodukter. Historisk set har 20-40 procent af bankens omsætning været fra private banking-tjenester, en af ​​dens divisioner med højere overskudsgrad.

Credit Suisse producerer en af ​​de seks hedgefonde, der følger europæiske aktieindekser, der bruges til at evaluere markedernes performance. Investeringsbanken har også en ejerandel på 30 procent i hedgefondsinvesteringsfirmaet York Capital Management. York sælger hedgefonde uafhængigt til sine egne kunder, mens Credit Suisse også tilbyder dem til private banking-kunder. Credit Suisse administrerer de finansielle instrumenter i Dow Jones Credit Suisse lange/korte aktieindeks (oprindeligt kaldet Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes).

Ifølge en artikel fra 2011 i SeekingAlpha foretrækker Credit Suisses investeringsforvaltere aktier i finans-, teknologi- og energisektoren. Bankens chef for aktieinvesteringer i Europa sagde, at holdet fokuserer på "værdi med vægt på frie pengestrømme". Hun har også en interesse i virksomheder, der gennemgår ledelsesændringer, som kan påvirke aktiekursen. Ifølge en historie i The Wall Street Journal har lederen af ​​Credit Suisse's International Focus Fund en portefølje på kun 40-50 aktier i stedet for industrinormen på mere end 100. Credit Suisse udgiver sin investeringsrådgivning i fire publikationer: Compass , synspunkter, forskning og rapporten fra Credit Suisse investeringskomité .

Omdømme og placeringer

Bankens omdømme er kontroversielt. Fra 1940'erne til ind i 2010'erne tilbød Credit Suisse, ved siden af ​​faste kunder, kriminelle, korrupte politikere og kontroversielle efterretningstjenestechefer en sikker havn for deres aktiver, på trods af alle offentlige erklæringer om en "hvide penge"-strategi.

Indtil dets opkøb af UBS i 2023 var Credit Suisse medlem af Wall Streets bulge bracket , en liste over de største og mest profitable banker. Virksomheden var en af ​​verdens vigtigste banker, som international finansiel stabilitet afhænger af. Banken var også en af ​​Fortune Magazines mest beundrede virksomheder.

Fra og med 2004 var Credit Suisse først i mængden af ​​højafkasttransaktioner, nummer to for virksomheders højforrentede obligationsforsikring og tredje for IPO-garantier . Fra 2012 blev Credit Suisse anerkendt som verdens bedste private bank af Euromoneys Global Private Banking Survey og som den bedste europæiske aktieforvalter af Global Investors . I meningsmålinger fra Euromoney er den blevet rangeret som den bedste private bank og den bedste bank i Schweiz. i 1995 rangerede Securities Data Company Credit Suisse som det fjerdebedste sted for finansiel rådgivning i forbindelse med fusioner og opkøb i USA og på sjettepladsen for indenlandske aktieemissioner. Credit Suisse blev anerkendt af Asset Triple A Awards og i 2005 blev det rangeret som den næstbedste prime broker af Institutional Investor .

Kontroverser

Fejlmærkning, 2007

I 2007 erkendte to Credit Suisse- handlere sig skyldige i at have fejlmærket deres værdipapirpositioner for at overvurdere dem med 3 milliarder dollars, undgå tab og øge deres årsafslutningsbonusser . Føderale anklagere og Securities and Exchange Commission anklagede, at de handlendes mål var at opnå overdådige årsafslutningsbonusser, som fejlmærkningen ville føre til. De handlende engagerede sig i, hvad The New York Times kaldte "en fræk plan for kunstigt at hæve prisen på obligationer i deres bøger for at skabe fiktive overskud". Et team af handlende, der stod over for en forespørgsel fra Credit Suisses interne kontrolgruppe for pristestning, begrundede deres obligationsporteføljes opskruede værdi ved at opnå "uafhængige" karakterer fra andre bankers handelsborde .

De handlende sikrede sig falske "uafhængige" mærker for illikvide værdipapirer, som de havde position i fra venner, der arbejdede hos andre finansielle firmaer. Deres venner genererede priser, der værdisatte et antal obligationer til de priser, som de handlende anmodede om, som forhandlerne derefter registrerede som den sande værdi af obligationerne. Banken var ikke sigtet i sagen. Credit Suisses eksterne revisor opdagede fejlmærkningerne under en revision. Credit Suisse tog en nedskrivning på 2,65 milliarder dollar efter at have opdaget deres handlendes fejlmærkning.

International Emergency Economic Powers Act og lovovertrædelser i staten New York, 2009

Den 16. december 2009 blev det meddelt, at det amerikanske justitsministerium nåede et forlig med Credit Suisse om anklager om, at banken hjalp indbyggere i International Emergency Economic Powers Act sanktionerede lande med at overføre penge i strid med loven samt New York- loven fra 1995 til 2006. Forliget resulterede i, at Credit Suisse mistede 536 millioner dollars.

Forex manipulation, 2013

I 2013 blev Credit Suisse idømt en bøde på €83,3 millioner for manipulation af valutakurser af EU's konkurrencekommission på grund af dets deltagelse i et kartel , der var til skade for EU- forbrugere og involverede flere andre store internationale banker.

Amerikansk skattesvigkonspiration, 2014

I 2014 erkendte Credit Suisse sig skyldig i at have konspireret med amerikanere om at indgive falske selvangivelser. Credit Suisse betalte efterfølgende 2,6 milliarder dollars i bøder og restitution. Det blev rapporteret i 2022, at justitsministeriet havde åbnet en undersøgelse af, hvorvidt banken fortsatte med at hjælpe kunder med at skjule aktiver fra skattemyndighederne på trods af betingelserne i 2014-forliget.

Malaysia Development Berhad-skandalen, 2015

I september 2015 begyndte politiet i Hongkong at efterforske 250 millioner dollars i Credit Suisse-filialens indskud i Hongkong knyttet til den tidligere Malaysias premierminister Najib Razak og den malaysiske suveræne formuefond, 1Malaysia Development Berhad (1MDB). I 2017 idømte Singapore en bøde på Credit Suisse på i alt S$0,7 mio. I maj 2017 rapporterede Reuters, at "den schweiziske finansielle vagthund FINMA ... havde gennemført "omfattende undersøgelser" af Credit Suisses handler omkring 1MDB". I 2019 udsendte FINMA en klage til Credit Suisse.

Mozambiques hemmelige låneskandale, 2017

Mellem 2012 og 2016 formidlede Credit Suisse 1,3 milliarder dollars i lån med Mozambiques finansminister Manuel Chang for at udvikle landets tunfiskeri. Lånene blev udstedt som obligationer, der skulle betales af indtægterne fra tunfiskeriet samt landets spirende naturgasindustri. Chang løj over for investorer, sin egen regering, IMF og de banker, der udsteder lånene, herunder Credit Suisse. Credit Suisse blev idømt en bøde på næsten 500 millioner USD af britiske, amerikanske og europæiske tilsynsmyndigheder for manglende gennemsigtighed i udstedelsen af ​​obligationerne, for tilbageslag til gavn for Credit Suisse-bankfolk og for at muliggøre lån, der sandsynligvis vil blive underslæbet af mozambikanske embedsmænd, herunder Chang. I oktober 2021 erklærede Credit Suisse sig skyldig i elektronisk bedrageri og indvilligede i at eftergive 200 millioner USD i gæld, som Mozambique skylder banken.

US Foreign Corrupt Practices Act overtrædelse, 2018

Den 5. juli 2018 indvilligede Credit Suisse i at betale en bøde på 47 millioner dollars til det amerikanske justitsministerium og 30 millioner dollars til at løse anklager fra US Securities and Exchange Commission (SEC). SEC's undersøgelse sagde, at bankgruppen søgte bankinvesteringsvirksomhed i Asien-Stillehavsområdet ved at ansætte og forfremme mere end hundrede kinesiske embedsmænd og relaterede personer i strid med Foreign Corrupt Practices Act .

Klimakontrovers, 2018

I november 2018 spillede omkring et dusin klimaaktivister tennis i Credit Suisse-agenturer (i Lausanne , Genève og Basel samtidigt), hvilket forstyrrede driften som en protest mod bankens investeringer i fossile brændstoffer . Credit Suisse indgav en klage, og aktivisterne fra Lausanne blev stillet for retten i januar 2020 og idømt en bøde på 21.600 CHF . De blev senere frikendt for alle anklager i, hvad et schweizisk medie betragtede som en "historisk beslutning".

Tennistemaet blev valgt for at opfordre den schweiziske tennisstjerne Roger Federer til at bryde sin forbindelse med Credit Suisse som sponsor på grund af virksomhedens deltagelse i klimakrisen ( især ved at gange 16 gange sin finansiering til kul fra 2016 til 2017). Den 11. januar 2020 offentliggjorde Federer en erklæring, der sagde: "[...] Jeg har stor respekt og beundring for ungdomsklimabevægelsen, og jeg er taknemmelig over for unge klimaaktivister for at presse os alle til at undersøge vores adfærd", og yderligere forpligtet til en dialog med sine sponsorer om sociale spørgsmål.

Den 24. januar 2020, efter retssagen, udsendte klimaaktivistgruppen en pressemeddelelse, hvori de anmodede om en gennemsigtig tv-debat med CEO for Credit Suisse. Uden noget svar fra banken oprettede de en hjemmeside under navnet "DiscreditSuisse", der hostede indhold, der vedrører Credit Suisses rekord i klimaspørgsmål.

Spionageskandale, 2019

I 2019 opdagede en topchef, der forlod firmaet, at Pierre-Olivier Bouée , den daværende chief operating officer (COO) for Credit Suisse, havde hyret privatdetektiver til at følge ham for at se, om han bejler til Credit Suisse-kunder. Bouée blev fyret, og en privatdetektiv involveret i overvågningen tog tilsyneladende sig selv ihjel.

Greensill Capital, 2021

I marts 2021 lukkede og likviderede Credit Suisse adskillige forsyningskædeinvesteringsfonde knyttet til Greensill Capitals aktiviteter . Investorerne i fondene, som samlede aktiver på cirka 10 milliarder dollars, forventedes at miste 3 milliarder dollars i marts 2021. Credit Suisse har returneret omkring 5,9 milliarder dollars til investorer i sine Greensill-tilknyttede fonde.

Archegos Capital, 2021

I april 2021 blev mindst syv ledere fjernet fra deres stillinger, efter at Credit Suisse rapporterede tab på 4,7 milliarder dollars knyttet til dets prime brokerage -tjenester leveret til Archegos Capital . De ledere, der forlod, omfattede Lara Warner, gruppens chief risk and compliance officer , og Brian Chin, leder af investeringsbanken. Lige forud for Credit Suisses ordinære generalforsamling 2021 trådte Andreas Gottschling, leder af bestyrelsens risikoudvalg, også tilbage.

Skandale om hvidvaskning af narkotika, 2022

Den 7. februar 2022 blev det meddelt, at Credit Suisse ville blive stillet for retten i den første straffesag mod en større bank i Schweiz. Schweiziske anklagere søger omkring 42 millioner schweizerfranc (45 millioner dollars) i erstatning fra Credit Suisse for at have tilladt en bulgarsk kokainsmuglingsbande omkring Evelin Banev at hvidvaske millioner af euro i kontanter mellem 2004 og 2008. Den 27. juni 2022 tillod banken såvel som en af ​​dets tidligere ansatte blev fundet skyldig af den schweiziske føderale straffedomstol for ikke at have gjort nok for at forhindre forbrydelsen i at finde sted. Retten idømte en bøde på 2 millioner CHF og beordrede konfiskation af aktiver til en værdi af mere end 12 millioner CHF, som narkobanden havde på konti i banken; og at afgive over 19 millioner CHF - det beløb, der ikke kunne konfiskeres på grund af interne mangler i banken. Banken sagde, at den ville anke dommen.

Suisse-hemmeligheder læk, 2022

I februar 2022 blev detaljer om 30.000 kunder med over 100 milliarder schweizerfranc (£80 milliarder) på konti i banken lækket til Süddeutsche Zeitung og blev kendt som " Suisse Secrets ". Blandt dem med konti i banken var en menneskesmugler, en torturist, narkosmuglere og en konto drevet af Vatikanet, der angiveligt investerede 350 millioner euro svigagtigt i ejendom i London. Den 20. februar sagde Credit Suisse, at det "på det kraftigste afviser" beskyldninger om forseelser.

Russisk oligark lån dokumenterer ødelæggelse efter invasion af Ukraine, 2022

Efter schweiziske sanktioner mod Rusland under den russiske invasion af Ukraine i 2022 udsendte Credit Suisse juridiske anmodninger og bad hedgefonde og andre investorer om at ødelægge dokumenter, der forbinder russiske oligarker med yachtlån, et skridt, som de mødte betydelig kritik for. Det amerikanske hus tilsynsudvalg iværksatte en undersøgelse af firmaet og krævede dokumenter knyttet til bankens overholdelse af sanktioner mod russiske oligarker.

Rygter på sociale medier, 2022

I begyndelsen af ​​oktober 2022 kom Credit Suisse-aktier under betydeligt pres, da rygter på sociale medier forudsagde bankens død. Ifølge finansanalytikere har banken en "stærk kapitalbase og likviditetsposition". Ikke desto mindre lovede den schweiziske nationalbank at følge situationen tæt. Især europæiske finanseksperter talte om en "selvopfyldende risiko", da likviditet ikke er et problem for den schweiziske bank. CS havde lidt alvorlige tab i 2021 fra Archegos og Greensill finansskandalerne, der involverede tidligere Archegos-ledere med hærværkskonspiration, værdipapirsvindel og wire-svindel.

Den 7. oktober 2022 tilbød banken at tilbagekøbe gæld til en værdi af 3 milliarder USD og satte Zürichs Savoy Hotel til salg. Bankens nuværende formand, Axel Lehmann , forsikrede også investorerne om, at banken var stabil, efter at velhavende kunder begyndte at flytte deres aktiver ud af banken. Som følge af de faldende aktiekurser troede insidere, at den saudiske prins Mohammed bin Salman potentielt ville investere næsten 500 millioner dollars i banken.

Arbejdsmiljø

Credit Suisse er mere internationalt anlagt end de fleste europæiske banker. Ifølge WetFeets Insider Guide tilbyder Credit Suisse flere rejsemuligheder, større ansvarsniveauer og mere kundeinteraktion end nye medarbejdere får hos konkurrerende virksomheder, men er kendt for lange timer. Analytikere rapporterer 60- til 110-timers arbejdsuger.

Roller og ansvar er mindre stringente, og miljøet er behageligt på trods af, at timer er "de mest opslidende på Wall Street". Vault's Insider's Guide nåede frem til lignende konklusioner, idet de noterede sig uddannelse over gennemsnittet, ledelsesadgang og åbenhed matchet med rapporter om 80- til 100-timers arbejdsuger.

I 2023 foretog banken skridt til at betale bonusser til topledere og seniorbankfolk på forhånd, men inkluderede en ekstra betingelse om, at de skulle blive i banken i tre år, ellers skulle de betale bonussen eller noget af bonussen tilbage til virksomheden.

Se også

• Bankvirksomhed i Schweiz
• Banco Garantia
• European Financial Services Roundtable
• Første Boston Corporation
• World Jewish Congress retssag mod schweiziske banker , 1995

Referencer

eksterne links

• Officiel hjemmeside
• Forretningsdata for Credit Suisse:
  • Bloomberg
  • Google
  • Reuters
  • SEC ansøgninger
  • Yahoo!

Koordinater : 47°22′12″N 08°32′19″E / 47,37000°N 8,53861°E / 47,37000; 8,53861