Financial Accounting Standards Board - Financial Accounting Standards Board

Financial Accounting Standards Board
Financial Accounting Standards Board Logo.jpg
Grundlagt 1972 (i drift i 1973)
Beliggenhed
Nøglepersoner
Richard R. Jones
(formand)
James L. Kroeker
(næstformand)
Internet side fasb.org

Den Financial Accounting Standards Board ( FASB ) er en privat standard-indstilling organ, hvis primære formål er at etablere og forbedre almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP) i USA i offentlighedens interesse. Den Securities and Exchange Commission (SEC), der er udpeget FASB som organisationen ansvarlig for fastlæggelse regnskabsstandarder for offentlige virksomheder i USA. FASB erstattede American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) Accounting Principles Board (APB) den 1. juli 1973. FASB drives af det nonprofit Financial Accounting Foundation .

FASB regnskabsstandarder accepteres som autoritative af mange organisationer, herunder statslige regnskabsbestyrelser og American Institute of CPAs (AICPA).

Struktur

FASB er baseret i Norwalk, Connecticut , og ledes af syv fuldtidsbestyrelsesmedlemmer, hvoraf det ene er formanden, udpeget af Financial Accounting Foundation (FAF) til at tjene femårige vilkår og er berettiget til en ny genudnævnelse.

Kvalifikationerne til at tjene på FASB omfatter faglig kompetence og realistisk erfaring fra erhverv som finansiel rapportering, investeringstjenester og økonomisk planlægning. Bestyrelsesmedlemmer kommer også fra sektorer som den akademiske verden, erhvervslivet og juridiske eller offentlige myndigheder.

FASB -medlemmer, pr. 1. juli 2020:

Medlem Termins udløb
Richard R. Jones, formand 1. periode udløber i 2027
James Kroeker, næstformand 2. periode udløber i 2024
Christine Botosan 1. periode udløber i 2021
Marsha Hunt 1. periode udløber i 2022
Susan Cosper 1. periode udløber i 2024
R. Harold Schroeder 2. periode udløber i 2021
Gary Buesser 1. periode udløber i 2023

Bestyrelsen understøttes af mere end 60 medarbejdere.

I december 2019 meddelte FAF's bestyrelse, at Richard Jones ville efterfølge Russell Golden som formand for FASB, når hans periode udløb i slutningen af ​​juni 2020.

Tilsyn

FASB er underlagt tilsyn af Financial Accounting Foundation (FAF), der udvælger medlemmerne af FASB og Governmental Accounting Standards Board og finansierer begge organisationer. FAF's bestyrelse vælges ved en nomineringsproces, der involverer flere organisationer fra investerings-, regnskabs-, forretnings-, finansielle og statslige sektorer, men i sidste ende vælges af det eksisterende bestyrelse. Udvælgelsesprocessen blev ændret som sådan i 2008 for at reducere den private sektors indflydelse på bestyrelsen og dens tilsyn med FASB og GASB.

Historie

Start

Marshall Armstrong, daværende præsident for American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), nedsatte i begyndelsen af ​​1970'erne en gruppe på syv mand ( hvedeudvalget ) til at undersøge organisationen og driften af Accounting Principles Board for at afgøre, hvad justeringer var nødvendige for at lette mere præcise og rettidige resultater. Deres resultater, "Report of the Study on the Establishment of Accounting Principles", blev offentliggjort i marts 1972 og foreslog flere ændringer, herunder oprettelse af Financial Accounting Foundation, adskilt fra andre professionelle firmaer, som ville blive overvåget af bestyrelsen. FASB blev opfattet som et fuldtidsorgan for at sikre, at bestyrelsesmedlemmernes overvejelser tilskynder til bred deltagelse, objektivt overvejer alle interessenters synspunkter og ikke påvirkes eller styres af politiske/private interesser. Hvederapporten anbefalede også at udvikle ”Financial Accounting Standards Advisory Council, et rådgivende råd på 20 medlemmer, som medlemmer tjener en indledende 1-årig periode, der kan fornyes på ubestemt tid og eksplicit definere FASB-forskningsprojekterne for at sikre rettidig og passende resultater.

US Securities and Exchange Commission (SEC) udgav regnskabsserie nr. 150 (ASR 150), hvori det står, at FASB -udtalelser af SEC vil betragtes som værende med "betydelig autoritativ støtte", i 1973. Samme år udsendte FASB dens første standard, Statement of Financial Accounting Standards No. 1: Disclosure of Foreign Currency Information Information.

Begrebsramme

FASB's konceptuelle ramme blev etableret i 1973 som et forståeligt sæt standarder og regler, der har til formål at håndtere og løse nye spørgsmål. De konceptuelle rammer lå til grund for det finansielle regnskab ved at fungere som bestyrelsens begrundelse bag sine standardiserende beslutninger.

Den konceptuelle ramme har to funktioner: at angive målene for den finansielle rapportering og at definere elementerne i regnskabet. Den konceptuelle ramme skaber et grundlag for finansielt regnskab og fastlægger konsekvente standarder, der fremhæver karakter, funktion og begrænsninger i finansiel rapportering.

Emerging Issues Task Force

FASB dannede Emerging Issues Task Force (EITF) i 1984. Det blev dannet for at give rettidige svar på økonomiske spørgsmål, da de dukkede op. Gruppen omfatter 15 personer fra både den private og offentlige sektor sammen med repræsentanter fra FASB og en SEC -observatør. Efterhånden som spørgsmål dukker op, overvejer taskforcen dem og forsøger at nå til enighed om, hvilken fremgangsmåde der skal tages. Fra undfangelsen til AICPA GAAP -aftalen fra 2003, hvis der blev opnået konsensus om et emne, ville gruppen udstede et EITF -problem, der blev anset for at svare til en FASB -erklæring og inkluderet i GAAP. finansiel

International sammenligning af standardindstillinger

FASB deltog i en international konference om globale regnskabsstandarder i 1991, "The Objectives and Concepts Understanding Financial Reporting", der er sponsoreret af International Accounting Standards Committee og Fédération des Experts Comptables Européens.

To år senere deltog FASB i dannelsen af ​​G4+1, en gruppe internationale standardsættere. Dets medlemmer omfattede USA, Australien, Storbritannien, Canada og New Zealand. I august 1994 udsendte gruppen en særlig rapport med titlen "Future Events: A Conceptual Study of their Significance for Recognition and Measurement".

I 1999 udsendte FASB en rapport om “International Accounting Standard Setting: A Vision for the Future”, som anerkendte de hurtige ændringer, der finder sted i de internationale regnskabsstandarder, og at konvergens og udvikling af internationale standarder af høj kvalitet er sammenfaldende mål.

Norwalk -aftale

I 2002 begyndte FASB at arbejde på et konvergensprojekt i partnerskab med International Accounting Standards Board (IASB), det uafhængige regnskabsstandardindstillingsorgan for International Financial Reporting Standards Foundation. De to grupper mødtes den 18. september 2002 i Norwalk, Connecticut, for at underskrive et aftalememorandum (MoU), der "forpligtede bestyrelserne til at udvikle kompatible regnskabsstandarder af høj kvalitet med en fælles løsning."

Denne MoU, der blev kendt som "Norwalk -aftalen", skitserede planer om at konvertere IFRS og US GAAP til ét sæt af høj kvalitet og kompatible standarder. I ti år samarbejdede FASB og IASB om et "fælles mål ikke kun om at fjerne forskelle mellem IFRS og US GAAP, hvor det var muligt," men også for at opnå konvergens i regnskabsstandarder, der stod tidstesten. "

Sarbanes-Oxley Act fra 2002

Den Sarbanes-Oxley Act of 2002 blev underskrevet i et lovforslag den 30. juli, 2002, for at beskytte interessenter og investorer ved at forbedre pålidelighed og præcision af virksomhedernes finansielle oplysninger. Lovgivningen oprettede også Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) og omfattede gebyrer for regnskabsstøtte fra udstedere af værdipapirer til FASB.

AICPA's GAAP -aftale

I november 2002 meddelte FASB -formand Robert Herz, at FASB og AICPA nåede til enighed om, at AICPA ikke længere ville udstede stillingsopgørelser (SOP'er), der betragtes som autoritative GAAP. De konkluderede også, at konsensus i EITF skal ratificeres af FASB for at blive autoritativ GAAP.

Investor Task Force

FASB oprettede Investor Task Force (ITF) i 2005, som var en rådgivende ressource, der gav bestyrelsen sektorekspertise og specifik indsigt fra det professionelle investeringssamfund om relevante regnskabsspørgsmål. FASB implementerede derefter SFAS 157, der etablerede nye standarder for oplysning om dagsværdimålinger i regnskabet i 2006. Samme år tilføjede FASB Investor Liaisons til sit personale, som ville være ansvarlig for at kontakte investorer for at høre feedback om de forskellige FASB aktiviteter.

Financial Crisis Advisory Group (FCAG)

FASB og International Accounting Standards Board oprettede Financial Crisis Advisory Group i 2008-en international gruppe af standardiserende organer-der koordinerede svar "på fremtiden for globale standarder i lyset af" finanskrisen 2007–2010 . FCAG var sammensat af 15-20 højtstående finansielle ledere og ledes af Harvey Goldschmid og Hans Hoogervorst med mandat til at undersøge spørgsmål vedrørende finansiel rapportering afdækket af den globale finanskrise . FCAG-medlemmer omfattede Stephen Haddrill og Michel Prada -medlem af International Center for Financial Regulation (ICFR) og medformand for Council on Global Financial Regulation var medlem af Financial Crisis Advisory Group. Haddrill, der var den eneste britiske repræsentant i FCAG, er administrerende direktør for Financial Reporting Council (FRC) i Det Forenede Kongerige og har en tæt interesse i regnskabsstandarder .

FCAG udsendte en rapport i juli 2009, hvor det blandt andet konstaterede, at FASB og SEC var blevet presset af politikere og banker til at ændre regnskabsstandarder for at beskytte bankerne mod virkningen af ​​deres giftige realkreditlån. Lige før rapporten til G20 og med henvisning til det politiske pres, der blev lagt på standardsættere "for at foretage ændringer i regnskabsreglerne til dagsværdi over forslag om, at det forværrede finanskrisen" advarede Haddrill: "Hvem vil vi sætte regnskabsstandarder? ? Ikke politikere, det er klart. Men vi vil heller ikke have eksperter vakuumpakket i en egen verden. "

Regnskabsstandarder Kodificering

Den 1. juli 2009 annoncerede FASB lanceringen af ​​sin Accounting Standards Codification, et online forskningssystem, der repræsenterer den eneste kilde til autoritativ ikke -statslig US GAAP, der er tilgængelig fra FASB i flere synspunkter; Professionel opfattelse, akademisk visning og grundlæggende visning. Kodificeringen organiserer de udtalelser, der udgør US GAAP, i et konsistent, søgbart format. Kodificeringen må ikke forveksles med FASB's konceptuelle rammeprojekt fra 1973.

Konvergens til international sammenlignelighed

I 2010 instruerede SEC personalet om at udarbejde og implementere en arbejdsplan, der omhandler, om, hvornår og hvordan US GAAP skal fusioneres til en global rapporteringsmodel udviklet af International Accounting Standards Board (IASB) - det standardindstillingsorgan, der er udpeget af International Finansielle rapporteringsstandarder (IFRS). SEC -personaleforskningen omfattede herunder konvergens med IFRS og en alternativ IFRS -godkendelsesmekanisme.

I den resulterende rapport fra 2012 hævdede SEC -staben, at IFRS -standarderne ikke blev tilstrækkeligt understøttet af amerikanske kapitalmarkedsdeltagere og manglede konsekvente implementeringsmetoder. Rapporten siger videre, at selv om det amerikanske finansielle rapporteringssamfund ikke understøtter IFRS som den autoritative mekanisme for amerikansk finansiel rapportering, er der støtte til "globalt accepterede regnskabsstandarder af høj kvalitet", som det fremgår af IASB's fælles indsats og FASB til at udvikle konvergeret finansiel rapportering til indtægtsføring og leasingkonti.

FASB og IASB udstedte vejledning om indregning af indtægter i kontrakter med kunder i 2014 og fastlagde principper for at rapportere nyttig information til brugere af regnskaber om arten, tidspunktet og usikkerheden ved indtægter fra disse transaktioner. I maj 2015 anerkendte SEC, at "investorer, revisorer, tilsynsmyndigheder og standardsættere" i USA ikke understøtter mandatering af International Financial Reporting Standards Foundation (IFRS) for alle amerikanske amerikanske virksomheder. Der var "lidt støtte til, at SEC kunne tilbyde en mulighed, der giver amerikanske virksomheder mulighed for at udarbejde deres regnskaber under IFRS." Der var imidlertid støtte til et enkelt sæt globalt accepterede regnskabsstandarder. FASB og IASB planlagde møder i 2015 for at diskutere "virksomhedssammenslutninger, oplysningsrammen, forsikringskontrakter og de konceptuelle rammer." Fra 2017 var der ingen aktive bilaterale FASB/IASB -projekter i gang. I stedet deltager FASB i Accounting Standards Advisory Forum, en global gruppering af standardsættere, og overvåger individuelle projekter for at søge sammenlignelighed.

Regnskabsstandarder

Kredittab

Den 16. juni 2016 udstedte FASB en ASU, der forbedrer den finansielle rapportering ved at kræve en tidligere registrering af kredittab på lån og andre finansielle instrumenter, som finansielle institutioner og andre organisationer besidder. ASU ændrer også regnskabet for kredittab på gældsværdipapirer, der kan sælges, og købte finansielle aktiver med kreditforringelse og kræver forbedrede oplysninger for at hjælpe investorer og andre regnskabsbrugere med bedre at forstå betydelige skøn og vurderinger, der bruges til at estimere kredittab, som kreditkvalitet og underwriting -standarder i en organisations portefølje.

Variable renter

Under den nye standard bestemmes beslutningen om, hvorvidt man vil konsolidere, af to faktorer: en virksomheds design og hensigt og et moderselskabs evne til at styre organisationens handlinger på en måde, der i væsentlig grad påvirker dens økonomiske præstationer.

Pensioner

I slutningen af ​​2006 udstedte FASB arbejdsgiverregnskab for ydelsesbaseret pension og andre efterlønsplaner (erklæring 158). I henhold til denne opdatering skal en virksomhed, hvis en pension eller anden efterlønsplan er overfinansieret, anerkende det overfinansierede beløb som et aktiv, som kan reduceres senere, hvis planen bliver underfinansieret. Omvendt, hvis en plan er underfinansieret, skal en virksomhed anerkende det underfinansierede beløb som en forpligtelse, som kan reduceres, hvis en plans finansiering stiger i en periode. Disse afgørelser vedrørende aktiver eller passiver indregnes ved arbejdsgiverens årsafslutning i det samme år, som planfinansieringen finder sted.

Disse forbedringer blev foretaget for at give medarbejdere, investorer, pensionister og brugere af regnskaber mere komplette oplysninger om status for en pension eller en anden efterlønsplan, som bruges til at træffe velinformerede beslutninger om organisationers muligheder for at opfylde planforpligtelser.

Aktieoptioner

FASB udsendte en erklæring om aktiebaserede betalinger (opgørelse 123 (R)) i 2004, udviklet i fællesskab med IASB. Denne standardopdatering kræver, at virksomheder identificerer omkostningerne ved aktiebaserede betalinger (f.eks. Begrænsede aktieplaner, medarbejderaktiekøbsplaner, præstationsbaserede tildelinger, rettigheder til aktiestigning og aktieoptioner) inden for deres finanser. FASB opdaterede denne rapporteringsstandard med det formål at forbedre sammenlignelighed, relevans og pålidelighed af finansielle oplysninger.

Leasingkontrakter (balance)

I februar 2016 udstedte FASB en ny leasingstandard for at forbedre den finansielle rapportering om leasingtransaktioner. Den nye standard kræver, at organisationer inkluderer leasingforpligtelser på deres balancer og påvirker alle virksomheder og andre organisationer, der leaser aktiver.

Afledt regnskab

Når de vælger at bruge hedge accounting, skal virksomheder etablere en metode til at evaluere effektiviteten af ​​afdækning af et derivat og en metode til at bestemme ineffektiviteten af ​​en hedge. FASB forbedrede yderligere derivatregnskab i 2017 med forenklingsforanstaltninger inkluderet i ASU 2017-12.

Kritik

Mark-to-market

Kritikere hævder, at SFAS 157 i 2006 bidrog til finanskrisen i 2008 ved at lette regnskabsreglen for mark-to-market og tillade værdiansættelse af aktiver baseret på deres aktuelle markedspris frem for købsprisen. Kritikere hævder, at FASB-ændringer i mark-to-market- regnskab blev foretaget for at imødekomme "banker med giftige aktiver på deres bøger."

Andre inden for regnskabsfaget hævder imidlertid, at mark-to-market-systemet faktisk giver større gennemsigtighed og stabilitet ved at anvende lignende værdier på lignende aktiver, uanset om de blev købt eller skabt internt af et firma. De kontrasterer dette med det alternative " mærke-til-model " system-der siges at være mere risikabelt, mindre gennemsigtigt og resulterer i uforlignelig og inkonsekvent rapportering.

Andre siger, at mark-to-market giver det mest praktiske valg, når de vurderer de fleste aktiver, hvis der er forståelse for de langsigtede virkninger og forpligtelse til en global position. De modsiger, at bankspørgsmålene gik ud over fejl i regnskab og til store likviditetsproblemer, og at regnskabsfaget, FASB og SEC ikke var ansvarlige for bankkrisen.

En rapport fra Harvard Business Review var enig om, at mark-to-market regnskab ikke er den direkte årsag til finanskrisen, men den manglende viden, der er relateret til regnskabsstandarder fra investorer, drev branden til. De fleste investorer på det tidspunkt antog, at alle bankernes aktiver blev vurderet til markedspriser, og at nedskrivning af obligationer ville få banker til at overtræde lovgivningsmæssige kapitalkrav.

Materialitet

FASB udsendte et forslag om "brug af væsentlighed af rapporterende enheder" i en ændring af definitionen af ​​det juridiske væsentlighedskoncept i 2015, hvori det stod, at "oplysninger ville blive betragtet som væsentlige, hvis det sandsynligvis ville blive set af en rimelig person som markant ændring af den samlede blanding af fakta om en virksomhed. ” Dette ændringsforslag rejste bekymringer hos revisorer, der mente at forlade væsentlighed som et juridisk begreb ville undergrave domme foretaget af forberedere og revisorer til en advokat.

International sammenlignelighed kontra konvergens

Nogle branchefolk støtter udviklingen af ​​et enkelt, globalt delt sæt regnskabsstandarder. Konvergensforkæmpere hævder, at et enkelt sæt standarder ville gøre det lettere og mere omkostningseffektivt for store multinationale virksomheder at rapportere ved hjælp af et sæt standarder for finansiel rapportering for alle lande. De mener, at det ville gøre regnskaber mere sammenlignelige med hinanden og forbedre den generelle gennemsigtighed og forståelse for en virksomheds økonomiske sundhed. Tilhængere hævder også, at et enkelt sæt standarder ville give investorer hurtigere adgang til afgørende oplysninger og øge mulighederne for internationale investeringer, hvilket resulterer i økonomisk vækst.

Andre fagfolk er imidlertid imod at engroskonvergens af et enkelt sæt internationale regnskabsstandarder er engroshandel. Modstanderne deler bekymringer om, at uafhængige regnskabsstandarder er passende og nødvendige på grund af forskellige miljøpåvirkninger rundt om i verden, såsom forskellige faser af økonomisk udvikling og finansieringskilder.

Konvergensmodstandere har sagt, at uden vision og engagement i konvergens ville standarderne ikke være effektive, medmindre de blev håndhævet eller gav betydelige fordele.

Mange amerikanske revisionsfirmaer er imod konvergens på grund af GAAP's kendskab, uvidenheden med internationale regnskabsprincipper og andre landes regnskabssystemer. Amerikanske virksomheder og andre CPA'er har været tilbageholdende med at tilpasse sig og lære et nyt regnskabssystem og mener, at IFRS mangler vejledning i forhold til GAAP. CFO'er er også imod at konvergere til et sæt standarder på grund af de tilhørende omkostninger.

Se også

FASB 11 begreber

Regnskabsproblemer

Relaterede foreninger

  • Financial Accounting Foundation
  • Governmental Accounting Standards Board

Referencer

eksterne links