FIN 46 - FIN 46
FIN 46, Konsolidering af enheder med variabel rente , var en fortolkning af De Forenede Staters generelt accepterede regnskabsprincipper, der er offentliggjort af US Financial Accounting Standards Board (FASB), der gjorde det vanskeligere at fjerne aktiver og forpligtelser fra et selskabs balance, hvis virksomheden beholdt en økonomisk eksponering for aktiver og forpligtelser. En af de vigtigste grunde til, at FIN 46 blev udstedt som en fortolkning i stedet for en regnskabsstandard, var at udstede standarden på relativt kort tid som svar på Enron-skandalen .
Origins
FIN 46 var en fortolkning af ARB 51, et regnskabsprincip, der blev udstedt i august 1959, og som definerede situationer, hvor konsoliderede regnskaber skal udarbejdes. Hver gang en virksomhed har en bestemmende finansiel andel i en anden enhed, skal den konsolidere den anden enheds aktiver og forpligtelser - det vil sige, at den skal tilføje den anden enheds aktiver og forpligtelser til sin egen og annullere eventuelle selskabsinteresser. Den traditionelle ARB 51-tilgang antog, at egenkapital - normalt almindelig aktie - ville modtage den resterende økonomiske interesse genereret af en virksomhed, og derfor fokuserer ARB 51 på aktiebaserede majoritetsstemmer. Det traditionelle kriterium for en kontrollerende økonomisk interesse under ARB 51 er en majoritetsafstemning. I 1980'erne og 1990'erne blev det almindeligt for virksomheder at kontrollere aktiver i visse virksomheder uden at opretholde en majoritetsafstemning i disse virksomheder. Dette blev oftere gjort med securitiseringer snarere end traditionelle selskaber med begrænset ansvar, fordi securitisationens fælles aktie eller andre stemmerettigheder kunne betales defineret, begrænsede beløb og alle andre pengestrømme kunne rettes til andre sikkerhedsindehavere. Indtil FIN 46 blev implementeret, gjorde dette det muligt for virksomheder at undgå konsolidering, hvilket gjorde det muligt for dem at holde forpligtelserne og tabene for deres kontrollerede enheder med særlige formål væk fra deres regnskaber. I sådanne tilfælde tjente konsolidering baseret på egenkapital ikke formålet med effektiv rapportering, fordi den ikke afspejler den reelle karakter af forhold mellem enheder.
VIS og dekonsolidering
FIN 46 lukkede dette smuthul ved at definere test for at identificere en kontrollerende økonomisk interesse ud over det formelle ejerforhold og stemmerettighederne. Dette er vigtigt i tilfælde, hvor den juridiske egenkapital er ubetydelig eller i det mindste noget irrelevant med hensyn til risiko / fordele. De nye regler lægger vægt på indholdet af relationer mellem enheder snarere end at understrege formen for forbindelser mellem enheder (såsom en flertalsinteresse), som lettere kan manipuleres.
Under FIN 46 er det første skridt at bestemme, om et selskab har en variabel interesse i en anden enhed. Generelt er en variabel rente en interesse i en enhed, der stiger og falder i værdien (dvs. er variabel) i henhold til stigninger og fald i de forventede pengestrømme fra enhedens aktiver og forpligtelser. Når en variabel rente er etableret, er det andet trin at bestemme, hvem der er den primære modtager af enhed med variabel rente (eller "VIE"). Den primære modtager er den eventuelle enhed, der har størstedelen af de risici og fordele, der er forbundet med VIE. Når en primær støttemodtager er identificeret, anses den for at have en bestemmende finansiel interesse i VIE og skal konsolidere VIE på dens årsregnskab, uanset om den har en flertalsinteresse eller ej.
Da FASB først begyndte at arbejde på FIN 46, fokuserede den på enheder med specielle formål som de enheder, Enron brugte. FASB anerkendte derefter, at principperne i FIN 46 skulle gælde for alle enheder, hvor der findes en variabel interesse, så den endelige fortolkning var bredere end det oprindelige mål. I en securitisation, hvis en part, der sælger aktiver til en VIE, opretholder en løbende involvering med disse aktiver (for eksempel som en swap-modpart til VIE med hensyn til aktiv kontantstrømme), er Financial Accounting Standard 140 ( FAS 140 ), der beskæftiger sig med afregning af aktiver ved overførsel til en enhed med særligt formål vil også være relevant.
Udskiftning
FIN 46 blev revideret af FIN 46R i december 2003, som blandt andet definerede mere detaljeret beregningen af en virksomheds økonomiske risici og fordele, hvilken part der skal konsolidere en enhed med variabel rente, og hvornår en konsolidering eller dekonsolidering bør genovervejes. FIN 46R blev derefter erstattet af en ny regnskabsstandard, FASB-erklæring 167, i juni 2009 i kølvandet på finanskrisen i 2007-08 .