Leverandør af finansielle data - Financial data vendor

En leverandør af finansielle data leverer markedsdata til finansielle virksomheder, forhandlere og investorer. De data fordelt indsamles fra kilder såsom fondsbørsmeddelelser feeds, mæglere og forhandler skriveborde eller regulatoriske høvle (f.eks en SEC arkivering ).

Historie

Leverandører af finansielle data har eksisteret, så længe finansielle data har været tilgængelige. Den første teknologi, der tillod dataleverandører at formidle, var tickerbåndet, der startede i 1870'erne. Finansielle data omfatter "pre-trade" såsom bud/ask-data, der er nødvendige for at prissætte et finansielt instrument og data efter handel, såsom den sidste handelspris og andre transaktionsdata .

Fra tickerbånd til fjernsynskameraer, fra databaser til websteder leverer denne industri på flere milliarder dollar data til handelsrum og forbrugere . Papirklisterbånd blev forældet i 1960'erne, da fjernsyn og computere i stigende grad blev brugt til at overføre finansielle oplysninger. Konceptet med aktietickeren lever dog videre i de rullende elektroniske tickers, der ses på mæglervægge og på nyheder og finansielle tv -kanaler.

Fordi de finansielle investeringer var nødvendige for at levere de nødvendige tjenester, var industrien blevet stadig mere konsolideret, men i 2004 blev det forudsagt, at industrien var begyndt at fragmentere.

Branchens størrelse

Ifølge Burton-Taylor-rapporten fra 2009 forlod Market Data-industrien 2009 på 22,68 milliarder dollars efter at have lukket 2008 til 23,01 milliarder dollar. I 2009 var Thomson Reuters og Bloomberg markedsandel stort set lige, henholdsvis 29,4% og 29,2%.

De fire største leverandører af finansielle data repræsenterer $ 15.222 milliarder spidsen på et enormt globalt marked (årstal 2008) og beskæftiger titusindvis af mennesker.

Typer af leverandører af markedsdata

Fem typer markedsdataudbydere leverer data fra offentlige markeder:

1. Udvekslinger

2. Hosting udbydere

3. Ticker planteudbydere

4. Foderudbydere

5. Softwareudbydere

Forretningskrav til vurdering af leverandører af finansielle data

1. Tilpasning: Hvor meget operationel kontrol har en virksomhed med sin markedsdatainfrastruktur.

2. Latency-følsomhed: Mål for, hvor vigtig højhastigheds-markedsdata er for en handelsstrategi.

3. Markedsdybde: Mængden af ​​tilbud i et markedsdatafeed.

Datatyper

Der er mange forskellige typer instrumenter (herunder aktier, obligationer, fonde, optioner, futures, valutaer osv.) Og hundredvis af forskellige markeder for investeringer, hvilket fører til et ekstremt stort og svært at definere univers af data.

Den type data, der tilbydes, varierer efter leverandør og dækker mest typisk oplysninger om enheder (virksomheder) og instrumenter ( aktier , obligationer osv.), Som virksomheder kan udstede. Typisk sælges prisdata adskilt fra andre relaterede data, såsom virksomheders handlinger og begivenheder , værdiansættelsesoplysninger , grundlæggende data, herunder virksomhedens resultater og referencedata om enhederne og instrumenterne selv.

Ud over markedsprisdata er der data kendt som markedsreferencedata , f.eks. Et tickernavn, der beskriver værdipapirer, råvarer og transaktioner.

Intraday -data er priser, der leveres i løbet af dagen, de frigives normalt hvert 15. minut.

Størstedelen af finansielle dataleverandører kan få adgang til data under handelssessioner, men med kravet om, at enhver henvendelse skal henvise til historisk markedsanalyse. Analyse af historiske markedsdata giver et større øjebliksbillede af markedet på bekostning af rettidig information (tid imellem databaseopdateringer).

Alternative data (finans) leverandører tilbyder ikke-traditionelle datasæt, typisk defineret som dem, der ikke stammer fra værdipapirudvekslinger, lovgivningsmæssige oplysninger eller økonomiske frigivelsesindikatorer. Disse bruges af kvantitative og fundamentale investorer til at øge porteføljeafkastet. Eksempler omfatter forbrugertransaktionsdata, satellitbilleder, køretøjsbevægelser og webdata, herunder data om sociale medier. Med anslået tre ud af fire finansielle institutioner, der huser altdatateam fra 2020, og 90% af virksomhederne udvider deres altdatastrategi, er alternative data nu uden tvivl mainstream.

Tilbudte tjenester

Det meste af markedsdifferentiering mellem konkurrenter er baseret på en kombination af følgende:

• Leveringsfrekvens - Data kan opdateres i realtid, forsinket, opblæst eller slut på dagen
• Leveringstid - leverandører tilbyder forskellige mængder datalatens, hvor lavere latenstid typisk er dyrere og mere kompleks. En individuel leverandør kan tilbyde forskellige produkter med forskellige forsinkelser.
• Leveringsmetode - Data leveres enten i et streamingformat eller som snapshot -filer med streamede data eller som "end of day" -filer, der viser positionen ved lukningen af ​​et bestemt marked eller en bestemt region
• Leveringstransport - Data kan leveres via Broadcast, Multicast, Satellit, Private Line, VPN eller Internet
• Leveringsformat - Data kan kodes kraftigt for at optimere ydeevnen eller kan efterlades i enkle formater for at forenkle databasering
• Normalisering og datamodel - Leverandører indsamler fra kilder over hele verden og oversætter derefter alle disse formater til et enkelt format (efter sælger eller efter produkt) til forbrug af enten en finansiel databehandler eller af slutbrugeren. Hver leverandør har typisk en anden måde at modellere økonomiske data på.
• Pålidelighed - Høj tilgængelighed af data er en primær bekymring på de finansielle markeder
• Værditilvæksttjenester - Dataværdi kan forbedres ved at tilføje relaterede tjenester såsom noteringsoplysninger, delingsdata, grundlæggende data, tidsserier, historiske data osv.
• Lokal erfaring - Større dataleverandører har salgs- og servicekontorer og datacentre verden over i store finanscentre i USA, Europa og Asien. Dette giver deres kunder adgang til lokal ekspertise uden at skulle have en lokal tilstedeværelse.

Global natur

Mange leverandører begyndte som lokale virksomheder og betjente deres egne lokale markeder. Men gennem fusion og opkøb og som reaktion på den stigende globalisering af verdensmarkederne beskriver mange leverandører nu sig selv som globale.

Liste over bemærkelsesværdige leverandører af finansielle data

Referencer

15. ICE køber markedsdatafirmaet Interactive Data i en handel på 5,2 milliarder dollars https://www.reuters.com/article/us-interactivedatacorp-ma-ice/ice-to-buy-market-data-firm-interactive-data- in-5-2-billion-deal-idUSKCN0SK1QO20151026