Ændret bruttonationalindkomst - Modified gross national income

Central Bank of Ireland HQ (IFSC, North Wall Quay) Central Bank of Ireland førte indførelsen af Modified bruttonationalindkomst (eller BNI *) i februar 2017 på grund af de skævheder, der Multinational (primært amerikanske multinationale) BEPS værktøjer havde på irsk økonomiske data.

Ændret bruttonationalindkomst , ændret BNI eller BNI* blev oprettet af Irlands centralbank i februar 2017 som en ny måde at måle den irske økonomi og irsk gæld på grund af den stigende skævvridning, som baserosionen og overskuddet på fortjeneste ("BEPS ") værktøjer til amerikanske multinationale skatteordninger havde på irsk BNP og irsk BNP ; klimaks bliver i juli 2016 leprechaun økonomi affære med Apple Inc .

Mens " Oppustet BNP pr. Indbygger " på grund af BEPS-værktøjer er et træk ved skattely , var Irland den første til at justere sine BNP-målinger. Økonomer, herunder Eurostat , bemærkede, at Irish Modified BNI (GNI*) stadig er forvrænget af irske BEPS -værktøjer og amerikanske multinationale skatteplanlægningsaktiviteter i Irland (f.eks. Kontraktfremstilling ); og at irske BEPS -værktøjer forvrænger samlede EU -28 -data og handelsunderskuddet mellem EU og USA.

I august 2018 viste Central Statistics Office (Irland) (CSO) en oversigt over irsk BNP versus ændret BNI (2009–2017), at BNP var 162% af BNI* (EU -28 2017 2017 var 100% af BNI). Irlands offentlige § 2018 Gældsmålinger varierer dramatisk, afhængigt af om der bruges gæld til BNP, gæld til BNI* eller gæld pr. Indbygger.

Original forvrængning

Forhold mellem BNI og BNP Nationalregnskabsdata (2011), Eurostat .

I februar 1994 identificerede skatte -akademikeren James R. Hines Jr. Irland som et af syv store skattely i hans Hines -Rice -papir fra 1994 , stadig det mest citerede papir inden for forskning om skattely. Hines bemærkede, at amerikanske multinationale virksomheders fortjenstforskydningsværktøjer i virksomhedsfokuserede skatteparadiser forvrængede de nationale økonomiske statistikker over tilflugtsstedet, da omfanget af fortjenesteskiftet var uforholdsmæssigt stort i forhold til havnenes økonomi. Et forhøjet BNP pr. Indbygger blev en " proxy-indikator " for et skattely.

I november 2005 rapporterede Wall Street Journal, at multinationale selskaber i teknologi og biovidenskab i USA (f.eks. Microsoft) brugte et irsk baserosion og profit shifting ("BEPS") -værktøj kaldet det dobbelte irske , for at minimere deres selskabsskatter. Designet af PwC (Irlands) skattepartner, Feargal O'Rourke , ville den dobbelte irske blive det største BEPS -værktøj i historien og ville gøre det muligt for amerikanske multinationale selskaber at akkumulere over 1 billion dollar i ubeskattede offshore -overskud.

Regnskabsstrømmene for BEPS -værktøjer kan forekomme i nationale økonomiske statistikker, varierende med hvert værktøj, men uden at bidrage til skatteparadisets økonomi.

Efterfølgende amerikanske senater (2013) og EU -Kommissionens undersøgelser (2014–2016) af Apples irske skattestruktur ville vise, at Apples irske datterselskab, Apple Sales International ("ASI") fra 2004 næsten ville fordoble det ubeskattede overskud gennem sit dobbelte irske BEPS -værktøj hvert år i et årti.

Tabel 1: Estimatet af overskuddet skiftede gennem Apples irske datterselskab, Apple Sales International ("ASI"), 2004–2014.
År
ASI -overskuddet
ændrede sig (USD m)
Gennemsnitlig
€/$ sats
ASI -overskuddet
ændrede sig (EUR mio.)
Irsk korp.
skatteprocent
Irsk korp. skat
undgås (EUR m)
2004 268 .805 216 12,5% 27
2005 725 .804 583 12,5% 73
2006 1.180 .797 940 12,5% 117
2007 1.844 .731 1.347 12,5% 168
2008 3.127 .683 2.136 12,5% 267
2009 4.003 .719 2.878 12,5% 360
2010 12.095 .755 9.128 12,5% 1.141
2011 21.855 .719 15.709 12,5% 1.964
2012 35.877 .778 27.915 12,5% 3.489
2013 32.099 .753 24.176 12,5% 3.022
2014 34.229 .754 25.793 12,5% 3.224
Total 147.304 110.821 13.853

Fra 2003 til 2007 har forskning vist, at oppustet irsk BNP fra amerikanske multinationale BEPS -værktøjer forstærkede den irske Celtic Tiger -periode ved at stimulere irsk forbrugeroptimisme, der øgede låntagningen til OECD -rekordniveauer; og globalt kapitalmarked optimisme om Irland, der gør det muligt for irske banker at låne 180% af irske indskud.

Denne afvikling i den økonomiske krise som globale kapitalmarkeder, der havde ignoreret Irlands forværrede kreditværdier og forvrænget BNP -data, når det irske BNP steg, trak sig tilbage og udløste et irsk ejendoms- og bankkollaps i 2009–2012 .

Irsk økonomisk kollaps 2009–2012 førte til en overførsel af gæld fra den irske private sektors balance, den mest gearede i OECD med husholdningernes gæld til indkomst på 190%, til den irske offentlige sektors balance, der næsten var uudnyttet. før krisen. Dette skete via irske bank redninger og offentlige underskud.

2009 forvrængning genstarter

Amerikanske selskabers dominans : Irsk virksomheds bruttodriftsoverskud (dvs. overskud) fra selskabets kontrollerende land (bemærk: en væsentlig del af det irske tal er også fra amerikanske skatteomvendelser, der er kontrolleret i USA). Eurostat (2015).

Under den irske finanskrise fra 2009 til 2012 ville to katalysatorer genstarte forvrængningen af ​​irske økonomiske statistikker:

  1. Krisen fik den irske stat til at lede efter nye BEPS -værktøjer, og i september 2009 anbefalede Kommissionen for Beskatning , at irske kapitaltillæg udvides til at omfatte immaterielle aktiver og især intellektuel ejendomsret ; " kapitaltillæg for immaterielle aktiver " eller " Green Jersey " BEPS -værktøj blev oprettet i finansloven fra 2009; det ville anspore en ny bølge af amerikanske virksomheders skat inversioner til Irland;
  2. Irsk -baserede amerikanske teknologivirksomheder som Apple og Google gik ind i en stærkere vækstfase; i 2007 ændrede Apples irske ASI -datterselskab sig for eksempel i underkanten af 2 mia. USD i ubeskattet global indkomst gennem sit hybrid– dobbelte irske BEPS -værktøj, men i 2012 flyttede ASI et overskud på knap 36 mia. USD i ubeskattet global indkomst gennem Irland , selvom kun en lille del af dette BEPS -værktøj optrådte i irsk BNP.

I 2010 offentliggjorde Hines en ny liste over 52 globale skattely , Hines 2010 -listen , der rangerede Irland som det 3. største skatteparadis i verden.

I 2011 viste Eurostat , at Irlands forhold mellem BNI og BNP var faldet til 80% (dvs. irsk BNP var 125% af det irske BNI eller kunstigt oppustet med 25%). Kun Luxembourg, der rangerede 1. på Hines '2010 liste over globale skattely, var lavere med 73% (dvs. Luxembourgs BNP var 137% af Luxembourgs BNI). Eurostats BNI/BNP -tabel (se grafik) viste, at EU's BNP er lig EU -BNI for næsten alle EU -lande og for det samlede EU -27 -gennemsnit.

I 2013–2015 gennemførte flere store amerikanske biovidenskabelige multinationale selskaber skatteomvendelser til Irland (f.eks. Medtronic). Irland blev den største modtager af amerikanske selskabsskatteomvendelser i historien. Det irske BEPS -værktøj "Green Jersey" gjorde det muligt for amerikanske multinationale selskaber at undgå næsten alle irske selskabsskatter, men i modsætning til andre irske BEPS -værktøjer registreres det fuldt ud i irsk økonomisk statistik. I april 2016 blokerede Obama -administrationen den foreslåede Pfizer - Allergan irske inversion på 160 milliarder dollars.

En EU -kommissionsrapport fra 2015 om Irlands økonomiske statistik viste, at fra 2010 til 2015 var næsten 23% af Irlands BNP nu repræsenteret af ubeskattede multinationale netto royaltybetalinger, hvilket indebar, at irsk BNP nu var omkring 130% af det irske BNI. Denne analyse fangede imidlertid ikke den fulde effekt af BEPS -værktøjet "Green Jersey", da det bruger kapitaltillæg frem for royaltybetalinger til at udføre BEPS -bevægelsen. De irske medier var også forvirrede med hensyn til Irlands gældstilstand, da irsk gæld pr. Indbygger adskiller sig kraftigt fra irsk gæld til BNP.

2016 forvrængning klimaks

Irland: Apples omstrukturering i første kvartal 2015. Brad Setser & Cole Frank ( Council on Foreign Relations )

I 2012–14 flyttede Apples irske datterselskab, ASI, overskud på cirka 35 milliarder dollars om året gennem Irland, svarende til 20% af det irske BNP, via sit hybrid -dobbelt irske BEPS -værktøj. Dette særlige BEPS -værktøj havde imidlertid en beskeden indvirkning på irske BNP -data. I slutningen af ​​2014 lukkede Apple sit hybrid– dobbelt irske BEPS -værktøj for at begrænse yderligere eksponering for bøder fra EU -kommissionens undersøgelse af Apples irske skatteordninger og besluttede at skifte til BEPS -værktøjet "Green Jersey". I 1. kvartal 2015 købte Apple Ireland omkring 300 milliarder dollars virtuelle IP -aktiver ejet af Apple Jersey og udførte den største BEPS -handling i historien.

Irland: Apples Q1 2015 IP -forvrængning af Irlands betalingsbalance. Brad Setser & Cole Frank ( Council on Foreign Relations )

BEPS -værktøjet "Green Jersey" registreres som en skatteinversion i det irske nationalregnskab. Fordi Apples IP var nu on-afstivet i Irland, alle ASI s circa US $ 40 milliarder i overskud flytte for 2015, dukkede op i 2015 irske BNP og BNI, på trods af, at nye BEPS værktøj vil begrænse Apples eksponering for irske selskabsskat.

I juli 2016 annoncerede det irske centrale statistikkontor irske økonomiske vækstrater på 26,3% (BNP) og 18,7% (BNP) i 2015 som følge af Apples omstrukturering. Meddelelsen førte til latterliggørelse og blev af Nobelprisøkonomen Paul Krugman stemplet som " leprechaun economics ".

Finansminister Michael Noonan, der fjernede "loftet" på det irske "kapitaltilskud til immaterielle" BEPS -værktøj i 2015 for at fjerne enhver mulig irsk selskabsskatteforpligtelse fra Apples 1. kvartal 2015 -omstrukturering.

Fra juli 2016 til juli 2018 nægtede Centralstatistikbureauet at identificere kilden til leprechaun -økonomi og undertrykte frigivelse af andre økonomiske data for at beskytte Apples identitet i henhold til 1993 Central Statistics Act, som en " fanget stat ", yderligere skade tilliden i Irland.

I begyndelsen af ​​2017 kunne forskning i Sloan School of Management i Massachusetts Institute of Technology ved hjælp af de begrænsede data, der blev frigivet af den irske CSO, konkludere: Mens virksomhedernes inversioner og flyleasingsvirksomheder blev krediteret for at øge det irske [2015] BNP, kunne virkningen kan have været overdrevet . Samme forskning bemærkede, at kapitalmarkederne ikke anså irske makroøkonomiske statistikker for at være troværdige eller meningsfulde, hvilket fremgår af mangel på reaktion fra kapitalmarkederne på Irlands BNP -vækst på 26,3% (både på frigivelsesdagen og i den efterfølgende dage).

Hvor Obama-administrationen blokerede den foreslåede irske inversion på 160 milliarder dollar for Pfizer-Allergan i 2016, blev Apples større irske inversion på 300 milliarder dollars ignoreret. Det er ikke klart, om dette skyldtes forvirringen fra Central Statistics Office (Irland) i beskyttelsen af ​​Apples identitet i 2 år eller af andre årsager.

2017 BNI* svar

Nobelprisvindende amerikansk økonom Paul Krugman, hvis tweet den 12. juli 2016 døbte den irske " Leprechaun economics " -affære og fremskyndede oprettelsen af ​​"Modificeret bruttonationalindkomst", eller BNI*.

I september 2016, som et direkte resultat af "leprechaun economics" -sagen, var guvernøren for Central Bank of Ireland ("CBI"), Philip R. Lane , formand for en særlig tværøkonomisk styregruppe, Economic Statistics Review Group ( "ESRG"), fra interessenter (inkl. CBI , IFAC , ESRI , NTMA , førende akademikere og finansministeriet ), for at anbefale nye økonomiske statistikker, der bedre ville repræsentere den irske økonomis sande position.

I februar 2017 blev en ny metrik "Modificeret bruttonationalindkomst" (eller BNI* for kort) annonceret. Forskellen mellem BNI* og BNI skyldes, at man skal beskæftige sig med to problemer (a) tilbageholdt indtjening for hjemstedte virksomheder i Irland (hvor indtjeningen i sidste ende tilfalder udenlandske investorer) og (b) afskrivninger på udenlandsk ejet kapital aktiver i Irland, f.eks. intellektuel ejendomsret (som øger størrelsen på det irske BNP, men igen tilfalder fordelene udenlandske investorer).

Den Central Statistics Office (Irland) ( "CSO") forenkler definitionen af irsk modificeret BNI (eller BNI *) som følger:

Irsk BNI fratrukket virkningerne af overskud fra domiciliserede selskaber og værdiforringelse af intellektuelle ejendomsprodukter og flyleasingselskaber.

I februar 2017 erklærede CSO, at de fortsat ville beregne og frigive irsk BNP og irsk BNP for at opfylde deres EU og andre internationale statistiske rapporteringsforpligtelser. I juli 2017 anslog CSO, at 2016 irsk BNI* (€ 190 mia.) Var 30% under irsk BNP (€ 275 mia.), Eller at irsk BNP er 143% over irsk BNI*. CSO bekræftede også, at irsk netto offentlig gæld til BNI* var 106% (irsk netto offentlig gæld til BNP, efter leprechaun-økonomi , var 73%).

I december 2017 bemærkede Eurostat , at mens BNI* var nyttig, blev det stadig kunstigt oppustet af BEPS -strømme og BEPS -aktiviteterne i visse former for kontraktfremstilling især; en visning delt af flere andre. Der har været flere væsentlige revisioner af især irsk BNP 2015 (i henhold til § irsk BNP kontra ændret BNI (2009–2017) . Ændret BNI, eller BNI*, blev vedtaget af IMF og OECD i deres Irlands landerapporter for 2017.

Økonomer tilkendegav i maj 2018, der forvrængede irske økonomiske data var at sætte spørgsmålstegn ved troværdigheden af Eurostats 's samlede EU-28 økonomiske data.

I juni 2018 hævdede skatte -akademiker Gabriel Zucman ved hjælp af økonomiske data fra 2015, at irske BEPS -værktøjer havde gjort Irland til verdens største skatteparadis ( Zucman – Tørsløv – Wier 2018 -listen ). Zucman viste også, at irske BEPS -strømme blev så store, at de kunstigt overdrev omfanget af handelsunderskuddet mellem EU og USA.

En anden undersøgelse offentliggjort i juni 2018 af IMF satte spørgsmålstegn ved de økonomiske data for alle førende skattely og den kunstige effekt af deres BEPS -værktøjer.

Gældsmålinger 2018

Irsk offentlig gæld-til-BNP og offentlig gæld-til-BNI* fra 2000 til 2017.

Problemerne efter leprechaun -økonomi og "ændret BNI" findes på side 34 i OECD 2018 -undersøgelsen i Irland:

  1. På en brutto offentlig gæld til BNP er Irlands 2015-tal på 78,8% ikke bekymrende;
  2. På en brutto offentlig gæld til BNI* er Irlands 2015-tal på 116,5% mere alvorligt, men ikke alarmerende;
  3. På en brutto offentlig gæld pr. Indbygger er Irlands 2015-tal på over 62.686 dollar pr. Indbygger det næsthøjeste i OECD efter Japan.

Der er bekymring for, at Irland gentager fejlene i den " keltiske tiger " -alder og overdriver igen gear mod forvrængede irske økonomiske data. I betragtning af overførslen af ​​den irske private sektors gæld til den irske offentlige balance fra den irske finanskrise 2009–2012 vil det ikke være muligt at redde det irske banksystem igen.

OECD's tabel med offentlig gæld pr. Indbygger for 2015.
  • I juni 2017 benchmarkede Irish Fiscal Advisory Council irsk offentlig gæld mod irske skatteindtægter (svarende til gæld-til-EBITDA-forholdet, der anvendes på kapitalmarkeder). Irlands bruttoomsætning i gæld til skat i 2016 var 282,9%, den fjerde højeste i EU – 28 (efter Grækenland, Portugal og Cypern).
  • I november 2017 benchmarkede Irlands centralbank irsk privat gæld mod irsk disponibel indkomst . Irlands private gæld i 2016 som en % af irsk disponibel indkomst var 141,6 %, den fjerde højeste i EU – 28 (efter Holland, Danmark og Sverige).

Disse to initiativer viser Irlands høje offentlige gældsniveauer, og Irlands høje gældsniveauer i den private sektor betyder, at Irland på en "samlet gæld" -basis (dvs. irsk offentlig gæld plus irsk privat gæld) sandsynligvis er en af ​​de mest gældsatte i EU– 27 lande, når benchmarket på basis af BNI*-type; derfor er vigtigheden af ​​en BNI* -måling.

Irsk BNP kontra ændret BNI (2009–2018)

Irsk national indkomst og udgift 2017 (målt i 2018 euro) 2009–2017
År
Irsk BNP
Irsk BNI*
Irsk
BNP/BNI*
-forhold
EU -28
BNP/BNI
-forhold
(€ mia.) ÅR
(%)
(€ mia.) ÅR
(%)
2009 170,1 - 134,8 - 126% 100%
2010 167,7 -1,4% 128,9 -4,3% 130% 100%
2011 171.1 2,0% 126,6 -1,8% 135% 100%
2012 175,2 2,4% 126,4 -0,2% 139% 100%
2013 179,9 2,7% 136,9 8,3%‡ 131% 100%
2014 195,3 8,6% 148,3 8,3%‡ 132% 100%
2015 262,5 † 34,4% 161.4 8,8%‡ 163% 100%
2016 273.2 4,1% 175,8 8,9%‡ 155% 100%
2017 294.1 7,6% 181.2 3,1% 162% 100%
2018^ 324,0 8,2% 197,5 - - 100%

(†) Central Statistics Office (Irland) reviderede 2015 BNP højere i 2017 og øgede Irlands " leprechaun economics " 2015 BNP -vækstrate fra 26,3% til 34,4%.
(‡) Eurostat viser, at BNI* også stadig er forvrænget af visse BEPS -værktøjer og specifikt kontraktfremstilling , hvilket er en betydelig aktivitet i Irland.

Se også

Referencer

eksterne links