Forretningsbank - Merchant bank

En del af en serie om finansielle tjenester
Bankvirksomhed
Typer af banker
Lister over banker
Konti   · Kort
Konti
Transaktion (kontrol / strøm)
Kort
Overførsel af penge
Betingelser
relaterede emner
Finansielt marked  ( deltagere )

En handelsbank er historisk en bank, der handler med kommercielle lån og investeringer. I moderne britisk brug er det det samme som en investeringsbank . Handelsbanker var de første moderne banker og udviklede sig fra middelalderlige købmænd, der handlede med varer, især stofhandlere . Historisk set var handelsbankernes formål at lette og / eller finansiere produktion og handel med råvarer, deraf navnet "handelsmand". Få banker i dag begrænser deres aktiviteter til et så snævert omfang.

I moderne brug i USA har udtrykket yderligere fået en mere snæver betydning og henviser til en finansiel institution, der leverer kapital til virksomheder i form af aktieejerskab i stedet for lån. En handelsbank giver også rådgivning om virksomhedsanliggender til de virksomheder, som de investerer i.

Historie

Hovedartikel: Historie om bankvirksomhed

Handelsbanker var faktisk de første moderne banker. De opstod i middelalderen fra det italienske korn- og tøjhandelssamfund og begyndte at udvikle sig i det 11. århundrede under den store europæiske messe i St. Giles (England) , derefter på Champagne-messerne (Frankrig). Da Lombardiets købmænd og bankfolk voksede i statur baseret på styrken af kornafgrøderne i Lombard sletter , blev mange fordrevne jøder, der flygtede fra spansk forfølgelse, tiltrukket af handelen. Det florentinske handelsbankfællesskab var usædvanligt aktivt og udbredte nye finansieringsmetoder over hele Europa. Både jøder og florentinske købmænd perfektionerede gamle skikke brugt i Mellemøsten handelsruter og Fjernøsten silke ruter . Oprindeligt beregnet til finansiering af lange handelsrejser, blev disse metoder anvendt til at finansiere den middelalderlige "kommercielle revolution".

I Frankrig i det 17. og 18. århundrede blev en handelsbankmand eller marchand-bankier ikke kun betragtet som en erhvervsdrivende, men fik også status som en iværksætter par excellence. Handelsbanker i Det Forenede Kongerige opstod i det tidlige 19. århundrede, hvor den ældste var Barings Bank .

Jøder kunne ikke holde jord i Italien, så de kom de store handel piazzaer og sale Lombardiet, sammen med de lokale handlende, og oprette deres bænke til handel med afgrøder. De havde en stor fordel i forhold til de lokale. Kristne blev strengt forbudt fra enhver form for udlån af interesse, da sådanne aktiviteter blev sidestillet med synden på renter . Jødisk lov tillod ikke rente blandt jøder, men ikke når låntager var hedning. På den anden side kunne de jødiske tilflyttere låne ud til landbrugerne mod afgrøder i marken, et højrisikolån til hvad kirken ville have betragtet som usædvanlige rater; men jøderne var ikke underlagt kirkens diktater. På denne måde kunne de sikre kornsalgsrettighederne mod den eventuelle høst. Derefter begyndte de at forskudt betaling mod den fremtidige levering af korn sendt til fjerne havne. I begge tilfælde opnåede de deres fortjeneste på den nuværende rabat mod den fremtidige pris. Denne to-hånds handel var tidskrævende og snart der opstod en klasse af handlende, der handlede korn gæld i stedet for korn. Køb af fremtidig afgrøde og handel med korngæld er analog med det fremtidige kontraktmarked inden for moderne finansiering.

Den domstol Jøde udført både finansiering (kredit) og tegningsgaranti (forsikring) funktioner. Finansiering tog form af et afgrødelån i begyndelsen af ​​vækstsæsonen, som gjorde det muligt for en landmand at udvikle og fremstille sin årlige afgrøde (gennem såning, vækst, luge og høst). Forsikring i form af en afgrøde eller en vare, forsikring garanterede levering af afgrøden til dens køber, typisk en handelsgrossist. Derudover udførte handlende handelsfunktionen ved at træffe foranstaltninger til at forsyne køberen af ​​afgrøden gennem alternative kilder - for eksempel kornforretninger eller alternative markeder - i tilfælde af afgrødesvigt. Han kunne også holde landmanden (eller anden råvareproducent) i forretning under en tørke eller anden afgrødesvigt gennem udstedelse af en afgrødeforsikring (eller råvareforsikring) mod risikoen for svigt af hans afgrøde.

Forretningsbank skiftede fra finansiering af handel på egne vegne til afvikling af handler for andre og derefter til afholdelse af indskud til afvikling af "billet" eller sedler skrevet af de mennesker, der stadig mæglede det faktiske korn. Og så blev handelsmandens "bænke" ( banken stammer fra det italienske til bænk, banco , som i en tæller ) på de store kornmarkeder centre til at holde penge mod en regning ( billet , en note, et brev til formel udveksling, senere en veksel og senere stadig en check ).

Disse deponerede midler var beregnet til at blive afholdt til afvikling af kornhandler, men blev ofte brugt til bænkens egne handler i mellemtiden. Udtrykket konkurs er en korruption af den italienske banca rotta , eller den ødelagte bænk, hvilket er, hvad der skete, da nogen mistede sine forhandleres indskud. At være "knust" har samme konnotation.

En fornuftig måde at diskontere renter til indskyderne mod det, der kunne tjenes ved at anvende deres penge i handel med bænken, udviklede sig snart; kort sagt, at sælge en "interesse" til dem i en bestemt handel og dermed overvinde usur- indsigelsen. Endnu en gang udviklede dette blot, hvad der var en gammel metode til finansiering af langtransport af varer.

De middelalderlige italienske markeder blev afbrudt af krige og var under alle omstændigheder begrænset af de italienske staters brudte natur. Og så opstod den næste generation af bankfolk fra vandrende jødiske købmænd i de store hvededyrkende områder i Tyskland og Polen. Mange af disse købmænd var fra de samme familier, som havde været en del af udviklingen af ​​bankprocessen i Italien. De havde også tilknytning til familiemedlemmer, der århundreder før var flygtet fra Spanien til både Italien og England. Da ikke-landbrugsformuen udvidede sig, flyttede mange familier af guldsmedere (en anden forretning, der ikke var forbudt for jøder) også gradvist ind i bankvæsenet. Denne begivenhed satte scenen for fremkomsten af ​​jødiske familiebankfirmaer, hvis navne stadig resonerer i dag, såsom Warburgs og Rothschilds .

Johann Hinrich Gossler , en fremtrædende Hamburg-handelsbankmand i det 18. århundrede

Protestantismens fremkomst befriede imidlertid mange europæiske kristne fra Roms diktater mod åger. I slutningen af ​​det 18. århundrede begyndte protestantiske handelsfamilier i stigende grad at gå ind i bankvirksomhed, især i handelslande som Storbritannien ( Barings ), Tyskland ( Schroders , Berenbergs ) og Holland ( Hope & Co. , Gülcher & Mulder ) Samtidig udvidede nye typer finansielle aktiviteter bankens anvendelsesområde langt ud over dets oprindelse. Handelsbankfamilierne handlede med alt fra garanterede obligationer til oprindelige udenlandske lån . For eksempel var handel med bullion og obligationsudstedelse to af Rothschilds specialiteter. I 1803 gik Barings sammen med Hope & Co. for at lette Louisiana-køb .

I det 19. århundrede førte stigningen af ​​handel og industri i USA til magtfulde nye private handelsbanker, der kulminerede med JP Morgan & Co. I det 20. århundrede begyndte den finansielle verden imidlertid at vokse ud af ressourcerne fra familieejede og andre former for private equity-banker. Virksomheder kom til at dominere bankvirksomheden. Af samme grunde blev handelsbankaktiviteter kun et interesseområde for moderne banker.

Her er en liste over fortids- og nutidsbanker:

Moderne praksis

Kendt som "at acceptere og udstedelse huse" i Storbritannien og "investeringsbanker" i USA, moderne handelsskibe banker tilbyder en bred vifte af aktiviteter: issue management, porteføljestyring , kredit syndikering , accept kredit , råd om fusioner og opkøb , forsikringer, etc.

Af de to klasser af handelsbanker indleder den amerikanske variant lån og sælger dem derefter til investorer. Disse investorer kan være private investeringsselskaber . Selvom nogle af disse virksomheder kalder sig "handelsbanker", har de få, om nogen, karakteristika ved tidligere handelsbanker.

Anvendelse i USA

I dag, ifølge US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), "forstås udtrykket handelsbank generelt betegnet forhandlede private equity-investeringer foretaget af finansielle institutioner i uregistrerede værdipapirer i enten private eller offentligt ejede virksomheder." Både kommercielle banker og investeringsbanker kan deltage i handelsbankaktiviteter.

Se også

Referencer

Yderligere læsning