Robert Khuzami - Robert Khuzami

Robert S. Khuzami
Khuzami SEC photo.jpg
Officielt SEC -billede
Født ( 1956-08-02 )2. august 1956 (65 år)
Alma Mater University of Rochester ( BA )
Boston University ( JD )
Beskæftigelse Advokat
Arbejdsgiver Det amerikanske justitsministerium
Titel Viceadvokat i USA i det sydlige distrikt i New York

Robert S. Khuzami ( arabisk : روبرت خوزمي ; født 2. august 1956) var viceadvokat i USA for USAs advokatkontor for det sydlige distrikt i New York indtil den 22. marts 2019. Han var tidligere en amerikansk forbundsanklager og Assistent USA's advokat for kontoret og en tidligere direktør for Division of Enforcement of the US Securities and Exchange Commission . Han var tidligere partner på advokatfirmaet Kirkland & Ellis. og generaladvokat for Deutsche Bank AG .

Uddannelse og tidlig beskæftigelse

Khuzami blev født i Brooklyn og voksede op i Rochester, New York . Hans forældre var professionelle balsaldansere af libanesisk afstamning og havde en danseskole.

Han gik på Rush-Henrietta Senior High School, tog eksamen i 1974. Efter at have taget et par års fri efter gymnasiet, indskrev Khuzami sig på college, studerede først ved State University of New York i Geneseo og flyttede derefter til University of Rochester, hvor han var valgt til Phi Beta Kappa og dimitterede magna cum laude i 1979. Han modtog en Juris Doctor grad i 1983 fra Boston University School of Law. Fra 1983 til 1984 var han advokatfuldmægtig for John R. Gibson fra US Court of Appeals for the Eighth Circuit i Kansas City, Missouri og gik derefter på arbejde i Cadwalader, Wickersham & Taft som en retssagepartner .

Det amerikanske advokatkontor, det sydlige distrikt i New York

Assisterende amerikansk advokat

Khuzami var en anklager i USA Attorney kontor i Manhattan 's Southern District of New York fra 1991 til 2002. Fra 1999 til 2002 var han chef for at kontorets Securities and Commodities Svig Task Force, hvor han retsforfulgt komplekse værdipapirer og funktionærer kriminalitet , herunder insiderhandel , Ponzi -ordninger , svindel med regnskabs- og regnskabsopgørelser , infiltration af organiseret kriminalitet på værdipapirmarkederne og indledende offentligt udbud og svig med investeringsrådgivere . Blandt andre tilfælde var taskforcen under Khuzami ansvarlig for "Operation Uptick", en etårig fælles DOJ-FBI-SEC-NASD-operation, hvor en "front" investeringsrådgivningsvirksomhed blev oprettet og placeret i lokaler, der blev bugged med hofautoriseret aflytning . Som følge heraf blev 120 personer anholdt på en række forskellige anklager om værdipapirbedrageri på en enkelt dag, herunder 10 medlemmer af Bonanno- og Colombo -organiserede kriminalitetsfamilier, en tidligere politidetektiv i New York City, 57 værdipapirmæglere, 12 aktiepromotorer, 30 virksomheders officerer, direktører og andre insidere, to revisorer, en hedgefondforvalter og andre. Dette var det største antal sigtede, der nogensinde blev anholdt på et tidspunkt på grund af værdipapirbedragerierelaterede anklager og et af det største antal, der nogensinde er anholdt i en straffesag af nogen art.

En af hans sager involverede Patrick R. Bennett, grundlægger af Bennett Funding Group , som blev anklaget for at drive et pyramidespil og snyde 12.000 investorer for $ 600 millioner. Bennetts første retssag, i marts 1999, resulterede i en hængende jury, og dommeren, Thomas P. Griesa , erklærede en retssag . Khuzami meddelte, at han havde til hensigt at fortsætte den juridiske forfølgelse af Bennett på alle punkter, som juryen ikke nåede frem til. En anden jury undlod at nå til en afgørelse om 11 værdipapirer og postbedrageri , og en anden dommer, John S. Martin, Jr. , erklærede en prøvelse af de uløste anklager i juni 1999. Bennett, der indrømmede syv forhold for at lyve for SEC anklagere, men fastholder ellers sin uskyld, blev af hans advokater beskrevet som en uduelig forretningsmand overvældet af et ekspanderende selskab. I en praksis, der dengang var lovlig, brugte dommeren sit skøn til at dømme Bennett for aktiesvindel og hvidvaskning af penge . Han blev ikke dømt for at have kørt en Ponzi -ordning, hovedanklagen. Bennett blev også beordret til at miste 109 millioner dollars, selvom han indgav konkursbegæring i 1996 og blev erklæret for fattig, og hans advokater blev udpeget af retten. Han blev idømt 22 år, senere forlænget til 30, fordi hans daværende kone ikke overlod aktiver for at tilbagebetale investorer.

Khuzami blev udvalgt af den daværende amerikanske advokat Mary Jo White til at arbejde sammen med Andrew C. McCarthy og Patrick Fitzgerald i retsforfølgelsen af ​​"Blind Sheikh", Omar Abdel-Rahman , en karriereændrende sag. På det tidspunkt, den største terrorforsøg i amerikansk historie, blev ti tiltalte dømt for at drive en international terrororganisation, der var ansvarlig for bombningen af ​​World Trade Center i februar 1993, og som planlagde samtidige bombeangreb på Federal Bureau of Investigation (FBI) New York hovedkvarter, FN og Lincoln- og Holland -tunnellerne . Khuzami forfulgte også de anklagede for at have myrdet Meir Kahane og planlagt mordene på Hosni Mubarak i Egypten og FN's generalsekretær . Khuzami overvågede også nogle af de første undersøgelser i New York efter angrebene den 11. september 2001.

Deutsche Bank - Amerika

I 2002 blev Khuzami ansat af Richard H. Walker til at arbejde i Deutsche Bank i New York som Global Head of Litigation and Regulatory Investigations, hvor han havde tilsyn med retssager og lovgivningsmæssige undersøgelser. I 2004 blev han forfremmet til at tjene som generaladvokat for Amerika, hvor han havde tilsyn med mere end 100 advokater. Fra 2002 til 2004 stod han i spidsen for deres globale retssager og lovgivningsmæssige undersøgelser. Han blev i banken indtil 2009. Walker, der havde mødt Khuzami på Cadwalader, Wickersham & Taft, da Walker var partner der, anbefalede ham senere til håndhævelsesjobbet i SEC, et job, han engang havde haft selv.

SEC -håndhævelsesafdeling

I 2009 blev Khuzami udpeget af US Securities and Exchange Commission (SEC) formand Mary Schapiro til at efterfølge Linda Chatman Thomsen, efter at SEC var kommet under offentlig kritik for ikke at have opdaget Bernard Madoffs Ponzi -ordning. Hans udnævnelse var kontroversiel på grund af hans ansættelse i Deutsche Bank, et globalt investeringsselskab, der handlede med Goldman Sachs . Han blev fremstillet som en outsider af nogle, men havde 11 års erfaring som føderal anklager.

Efter at have arvet et demoraliseret agentur, der blev latterliggjort som ineffektivt, begyndte Khuzami en bred reorganisering af den øverst tunge håndhævelsesafdeling. Han lod toplønningerne blive på plads, men tvang administratorer tilbage til undersøgelser. Han fjernede et lag af ledelse. og dannede nationale enheder for at koncentrere ekspertise på fem områder. Han skabte et nyt system til at indsamle, organisere, undersøge og data mine tips og klager, titusinder af dem modtages af SEC hvert år. De nye andele fokuserer på sonder til investeringsrådgivere, investeringsselskaber, hedgefonde og kapitalfonde ; finansielle derivater og andre "komplekse finansielle produkter"; markedsmisbrug, såsom storstilet insiderhandel og markedsmæssige manipulationer ; kommunale værdipapirer og offentlige pensionskasser ; og overtrædelser af loven om udenlandsk korrupt praksis . Khuzami opnåede Kommissionens godkendelse til at delegere til højtstående personale myndigheden til at udstede stævninger uden forudgående godkendelse og oprettede det første kontor for Chief Operating Officer (COO) for divisionen til at håndtere IT, projektledelse, budget, HR og lignende spørgsmål, der tidligere var blevet håndteret af advokater. Khuzami hyrede også brancheeksperter, ikke-advokater med ægte markedskompetence såsom porteføljeforvaltere, forhandlere, driftspersonale, strukturer og risikostyrere, der "ved, hvor klipperne er, og hvad der er begravet under dem." Khuzami vedtog disse ændringer for at gøre divisionen smartere og hurtigere og bemærkede, "uanset om du beskæftiger dig med terrorisme eller værdipapirbedrageri, det er bedre at være i forebyggelsesbranchen end oprydningsvirksomheden. Vi ønsker at kunne opdage forseelser tidligere i cyklussen og minimere skader på investorer. " Khuzami etablerede også en ny grænseoverskridende arbejdsgruppe, et proaktivt, risikobaseret initiativ med fokus på amerikanske virksomheder, hvis betydelige udenlandske operationer kan have regnskabs- eller revisionsproblemer, og en MicroCap-svindelgruppe, der skal løse det mangeårige problem med svig i forbindelse med udbud og handel med microcap -værdipapirer , ellers kendt som " ørebestande ". Khuzamis initiativer er den største omstrukturering af håndhævelsesafdelingen i sin 40-årige historie.

Som en del af omstruktureringen indledte Khuzami også et samarbejdende vidneprogram, der skulle motivere personer med kendskab til overtrædelser af værdipapirlove til at hjælpe SEC -undersøgelser. Han sagde til Washington Post : "Der er ingen erstatning for insiderens opfattelse af bedrageri og forseelser, som kun samarbejdende vidner kan fremskaffe. Den slags beviser kan udvide vores evne til at foretage vores undersøgelser hurtigere og til at handle hurtigt for at anklage, fryse aktiver og beskytte investorer. " Ifølge Khuzami, "Programmet er designet til at tilskynde 'insidere' og andre til tidligt at fremlægge beviser for forseelser af høj kvalitet, så vi kan minimere tab af investorer og tage skridt mod arrangører, ledere og ledere af ulovlige ordninger."

Håndhævelsesdivisionens præstationer under Khuzami

I regnskabsåret 2011 indgav håndhævelsesafdelingen 735 søgsmål, en stigning på 8,6% i forhold til 2010 og mere end noget andet år i SEC's historie. Det opnåede også 2,8 mia. Dollars i sanktioner og disgorgement. En kommentator bemærkede, at trods budget og andre begrænsninger har SEC for nylig "haft en række succeser" og gjort fremskridt "på trods af enhver ulempe." De særlige sager er samlet og opsummeret i SECs liste over større håndhævelsesforanstaltninger for årene 2009–2012 .

Året efter, regnskabsåret 2012, indgav håndhævelsesafdelingen 734 tvangsfuldbyrdelsesforanstaltninger. Det opnåede også ordrer, der kræver betaling af mere end 3,0 milliarder dollar i sanktioner og disgorgement til fordel for skadede investorer, en stigning på 11% i forhold til det beløb, der blev bestilt året før. Som formand Schapiro udtalte dengang: "Vi har nu anlagt flere håndhævelsesforanstaltninger i hvert af de sidste to år end nogensinde før, herunder nogle af de mest komplekse sager, vi nogensinde har set." Dette præstationsniveau kom to år efter, at Khuzami gennemførte en reorganisering af divisionens historie.

I regnskabsåret 2012 uddelte SEC også sin første whistleblower-pris under sin nye whistleblower-myndighed godkendt i henhold til Dodd-Frank Act .

Finanskriserelaterede sager

I november 2012 har håndhævelsesafdelingen under Khuzamis embedsperiode opkrævet 129 enheder og enkeltpersoner, der involverer forseelser, der generelt er forbundet med finanskrisen, herunder: (a) at skjule risici for investorer, vilkår og ukorrekt prissætning af gældsforpligtelser, realkreditlån med sikkerhed i realkreditlån , kapitalbaseret handelspapir og andre komplekse strukturerede produkter; (b) vildledende risiko og regnskabsmæssige oplysninger til aktionærer i offentlige virksomheder i realkredit- og realkreditrelaterede virksomheder og (c) at skjule omfanget af risikable realkreditrelaterede og andre højrisikoinvesteringer i investeringsforeninger og andre finansielle produkter. I disse tilfælde er 57 administrerende direktører, økonomidirektører og andre ledende virksomhedsofficerer blevet opkrævet, og mere end 2,6 milliarder dollar i monetær lettelse er blevet beordret eller accepteret, hvoraf de fleste har været eller er i gang med at blive returneret til skadede investorer.

Khuzami fungerede som medformand for Securities and Commodities Fraud Working Group for præsident Obamas føderale stat Financial Fraud Enforcement Task Force (FFETF), oprettet i 2009 for at retsforfølge værdipapirer og andet svindel, der opstår som følge af finanskrisen. Han blev også valgt til at fungere som en af ​​fem medformænd i en ekstra arbejdsgruppe-Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) Working Group-dannet i januar 2012 under FFETF for specifikt at fokusere på svindel ved oprettelse, udstedelse og salg værdipapirer med sikkerhed i boliglån. Andre medformænd i RMBS-arbejdsgruppen omfatter New York Attorney General Eric Schneiderman . Siden oprettelsen af ​​RMBS -arbejdsgruppen har SEC anlagt sager mod to store investeringsselskaber, der tilsammen skal betale næsten $ 420 millioner dollars for vildledende investorer i forbindelse med hundredvis af værdipapirer med sikkerhed i realkreditlån.

Insiderhandelssager

Fra oktober 2009 til november 2012 indgav håndhævelsesafdelingen 168 i alt insiderhandlingshandlinger, det mest i SEC-historie i en periode på tre år. I disse handlinger har SEC opkrævet 410 personer og enheder for ulovlig handel på i alt næsten 900 millioner dollars i ulovlig fortjeneste. Disse sager omfatter sager, der involverer Galleon, ekspertnetværk, Raj Rajaratnam og Rajat Gupta. (Se SECs liste over større håndhævelsesforanstaltninger .) Desuden omfavnede Khuzami brugen af ​​sofistikeret dataanalyse til at identificere mønstre for mistænkelig handel og anden forseelse blandt den omfangsrige mængde af tips og klager, som SEC modtager hvert år.

Kontroverser

En tidligere SEC-efterforsker, Gary Aguirre , der blev fyret, efter at han stillede spørgsmålstegn ved SEC's manglende forfølgelse af en insider-handelssag mod John J. Mack , har været kritisk over for SEC's samarbejdsprogram, der blev indledt under Khuzami. Aguirre siger, at det gør SEC til en mellemmand mellem Wall Street -virksomheder og justitsministeriet, der vil forhandle bøder og omgå en fængselsstraf. Som Aguirre beskriver det: "Først indgår SEC- og Wall Street -spilleren en aftale om en bøde, som spilleren skal betale til SEC. Derefter forpligter justitsministeriet sig til at bestå, så spilleren ved, at han er 'sikker'. For det tredje betaler spilleren SEC - og for det fjerde får spilleren et pas fra justitsministeriet. " Khuzami er blevet kritiseret for den nye politik, som den republikanske senator Chuck Grassley siger, baseret på Aguirres anklager, SEC's egen håndhævelsesmanual forbyder, og senatoren har bedt om en forklaring på Khuzamis bemærkninger. Khuzami bestred stærkt de bekymringer, der blev rejst om samarbejdsprogrammet, i et brev fra 18. februar 2011 til senator Grassley. Han bemærkede, at samarbejdsprogrammet blev fuldt ud understøttet af alle fem SEC -kommissærer i en politisk redegørelse fra januar 2010, og ved at anerkende den værdi, som samarbejdspartnere tilfører håndhævelsesprogrammet. Han beskrev, hvordan DOJ ( Justitsministeriet ) træffer sine egne beslutninger om, hvordan de skal løse sine sager, og har sine egne procedurer og overvejelser til evaluering og håndtering af potentielle samarbejdspartnere, som de ikke ville og ikke kunne delegere til SEC. Som sådan skrev Khuzami, at samarbejdsinitiativet fungerer i fuld overensstemmelse med mangeårig SEC-praksis og vejledningen i håndhævelsesmanualen. Værdien af ​​samarbejdsprogrammet blev for nylig understreget, da Khuzami udsendte en offentlig erklæring i forbindelse med AXA Rosenberg Group LLC -sagen. I så fald blev et samarbejdende vidnes bistand krediteret med en kvantitativ hedgefond, der betalte 217 millioner dollars til skadede investorer, en bøde på 27,5 millioner dollars, og den ansvarlige leder, Barr M. Rosenberg, fik en livstid bar fra branchen.

Et par måneder senere, i august 2011, rapporterede Matt Taibbi , at SEC i to årtier havde "systematisk ødelagt registreringer af sine indledende undersøgelser, når de [blev] lukket", hvilket gjorde det sværere og mindre sandsynligt, at Wall Street -forbrydelser ville blive undersøgt og i sidste ende retsforfulgt. Den 17. august 2011 skrev senator Grassley igen til SEC for at tage fat i en whistleblowers bevis for ødelæggelse af dokumenter. Khuzami sagde, at Shapiro bad ham om at besvare spørgsmål fra Grassley vedrørende destruktion af dokumenter. I sit svar hævdede han, at undersøgelser ikke var blevet hæmmet. Khuzami bemærkede, at denne politik ikke blev anvendt på SEC-undersøgelser, men kun på "undersøgelser før undersøgelse", som simpelthen er et "hurtigt kig på let tilgængelige oplysninger for at afgøre, om en [egentlig] undersøgelse skal åbnes." Khuzami sagde, at utilgængelighed af dokumenter i denne begrænsede kategori af forespørgsler sandsynligvis ikke ville påvirke en egentlig undersøgelse, fordi: (i) SEC opbevarede vigtige oplysninger om sådanne henvendelser i en søgbar, elektronisk database dateret fra 1998, som hjælper medarbejdere med at "forbinde prikkerne "mellem nuværende og tidligere henvendelser; (ii) at disse undersøgelser siden 2003 enten blev afsluttet eller konverteret til en "undersøgelse" efter kun 60 dage, en meget kort periode, hvor det er usandsynligt, at der var opnået betydelige materialer og/eller ikke kunne kopieres og (iii) det var forbudt for SEC -personale at udsende stævninger til vidnesbyrd eller dokumenter under disse begrænsede forespørgsler, og således var de indhentede dokumenter fra offentligt tilgængelige kilder og kunne hentes. Ifølge The Wall Street Journal var Grassley ikke imponeret. Han sagde i en erklæring: "Det giver ikke mening, at et agentur, der er ansvarligt for undersøgelser, gerne vil af med potentielle beviser." Erklæringen fortsatte: "Hvis disse anklager er sande, skal agenturet forklare, hvorfor det ødelagde dokumenter, hvor mange dokumenter det ødelagde over hvilken tidsramme, og i hvilket omfang dets handlinger var i overensstemmelse med loven." Han sagde, "SEC's argument ser ud til at stole på dens påstand om, at intet væsentligt blev ødelagt," men bemærkede derefter, at kravet ikke kan verificeres, da dokumenterne ikke længere er tilgængelige. SEC's generalinspektør foretog en undersøgelse af sagen og konkluderede, at (i) den pågældende politik havde været gældende siden 1981; (ii) der var "intet forkert motiv" bag den mangeårige politik; og (iii) der ikke var tegn på, at særlige undersøgelser blev hæmmet af ødelæggelse af optegnelser, selv om de ikke havde foretaget en udtømmende revision eller gennemgang. "

Kirkland & Ellis LLP

Fra august 2013 til januar 2018 var Khuzami partner i Government and Internal Investigations Group i New York og Washington DC -kontorer i Kirkland & Ellis LLP. Hans praksis fokuserede på at repræsentere enkeltpersoner og virksomheder, der er involveret i amerikanske og udenlandske civile og kriminelle håndhævelsesforanstaltninger, samt parallelle gruppesøgsmål og civile retssager.

Stedfortrædende amerikansk advokat

Den 5. januar 2018 udnævnte midlertidige amerikanske advokat for det sydlige distrikt i New York Geoffrey Berman Khuzami til viceadvokat i USA for Manhattan. I den nye rolle var Khuzami næstkommanderende for kontorets over 230 civile og kriminelle assisterende advokater i USA, der retsforfølger sager om terrorisme, offentlig korruption, narkotika, organiseret og voldelig bandeaktivitet, borgerrettigheder, værdipapirbedrageri og andre forseelser. På grund af den amerikanske advokat Bermans tilbagekaldelse blev Khuzami den fungerende amerikanske advokat med ansvar for sagen om USA mod Cohen , hvor Michael Cohen, den tidligere advokat til præsident Donald Trump, blev dømt for skat, banksvindel og kampagne finansielle overtrædelser, hvoraf sidstnævnte opstod som følge af betalingen af ​​hemmelige hush-money-betalinger til to kvinder som led i en "fang og dræb" -strategi, der er designet til at gavne præsident Trumps præsidentkampagne i 2016. I forbindelse med den sag underskrev Khuzami aftalen fra april 2018 mod Donald Trumps advokat Michael Cohens hjem og kontor, fordi Berman blev afvist fra sagen. Khuzami pendlede fra Washington DC til New York City, mens han fungerede som viceadvokat i USA, og forlod stillingen i marts 2019 for at vende tilbage til sit hjem og sin familie i Washington DC

Guggenheim Partners

Den 3. september 2019 sluttede Khuzami sig til finansielle servicefirmaet Guggenheim Partners som Managing Partner og Chief Legal Officer. Guggenheim har tre primære forretningsområder: en førende aktivforvaltning og investorrådgivervirksomhed; en investeringsbankvirksomhed med fuld service og kapitalmarkeder; og forsikringstjenester.

Svingdør

Khuzami trak sig fra sin stilling som håndhævelsesdirektør og sluttede sin ansættelse hos SEC i januar 2013 efter fire års tjeneste. I juli 2013 accepterede han et job hos Kirkland & Ellis , et stort Chicago-baseret advokatfirma i Washington, DC. Khuzami er partner i Kirklands Government & Internal Investigations Practice Group. I deres serie kaldet "Revolving Door" sagde The New York Times : "Som partner på Kirkland vil Khuzami repræsentere nogle af de samme selskaber, som SEC fører tilsyn med. Kritikere siger, at denne svingdør - almindelig i SEC - underminerer agenturets uafhængighed og knytter det uløseligt til Wall Street. "

Khuzami er blevet profileret af Center for Responsiv Politik som en fremhævet Revolver i sin Revolving Door -database.

Politisk tilhørsforhold

Mens Khuzami blev valgt til at fungere som håndhævelsesdirektør af Mary Schapiro , SEC-formanden udpeget af den demokratiske præsident Barack Obama , talte han også før den republikanske nationale konvention i 2004 på vegne af daværende præsident George W. Bush om forlængelse af Patriot Act . Den 28. april 2005 vidnede han for USA's Repræsentanternes Underudvalg om Kriminalitet, Terrorisme og Hjemmesikkerhed til støtte for genautorisationen af ​​Patriot Act. Han donerede også et maksimalt individuelt bidrag på $ 2.300 til præsidentkampagnen for John McCain .

Anerkendelse og priser

I 1996 blev Khuzami tildelt Attorney General's Exceptional Service Award, der anerkender "ekstraordinært mod og frivillig livsfare ved at udføre en handling, der resulterer i direkte fordele for justitsministeriet eller nationen." I 1997 modtog han Federal Law Enforcement Foundation's Federal Prosecutor Award. I 2001 modtog han Henry L. Stimson Award for Outstanding Public Service fra New York City Bar Association . I 2009 blev Khuzami udpeget af Ethisphere Magazine som nr. 34 på listen over årets "100 mest indflydelsesrige mennesker i forretningsetik." I oktober 2012 identificerede Worth ham som nr. 40 i "The 100 Most Powerful People in Finance". Khuzami leverede begyndelsesadressen for 2019 til Boston University School of Law.

Referencer

eksterne links