Rothschild & Co - Rothschild & Co

Rothschild & Co
Tidligere Paris Orléans
Type Offentlig (under Rothschild -familiekontrol )
Euronext :  ROTH
Industri Finansielle tjenesteydelser
Forgænger NM Rothschild & Sons
Rothschild & Cie
Grundlagt 1810 ; 211 år siden ( 1810 )
Grundlægger Nathan Mayer Rothschild
Hovedkvarter
Paris , Frankrig
London , England
Område betjent
 I hele verden
Nøglepersoner
 David Rene de Rothschild (bestyrelsesformand)
Alexandre de Rothschild (forretningsformand)

Robert Leitão (medformand for koncerndirektionen og administrerende partner)
François Pérol (medformand for koncerndirektionen og administrerende partner)
Marc-Olivier Laurent (Managing Partner)
Produkter Investment banking
Corporate banking
Private equity
Kapitalforvaltning
Private banking
Indtægter Formindske € 1,799 milliarder (2020)
Formindske € 374 millioner (2020)
Formindske € 309 millioner (2020)
AUM Øge € 78,1 mia. (2020)
Samlede aktiver Øge € 14,7 mia. (2020)
Antal medarbejdere
 3.589 (2020)
Datterselskaber
Internet side www.rothschild.com

Rothschild & Co er en multinational investeringsbank og finansielle serviceselskab , og flagskibet i Rothschild -bankkoncernen kontrolleret af de franske og britiske filialer af Rothschild -familien .

Virksomhedens bankvirksomhed dækker områderne investeringsbank, omstrukturering, corporate banking, private equity, kapitalforvaltning og private banking. Det er også kendt at tjene som rådgiver og långiver til regeringer og større virksomheder. Desuden har virksomheden sin egen investeringskonto i private equity.

Rothschilds finansielle rådgivende afdeling er kendt for at tjene britisk adel , herunder den britiske kongefamilie . Tidligere formand Sir Evelyn de Rothschild er personlig finansiel rådgiver for dronning Elizabeth II , og hun ridder ham i 1989 for sine tjenester inden for bank og finans.

Historie

Våbenskjold fra House Rothschild

Rothschild & Co er resultatet af en fusion mellem de franske og britiske huse i Rothschild, hver med individuelle, men sammenflettede historier.

Britisk historie (NM Rothschild & Sons)

Slutningen af ​​det 18. århundrede

I slutningen af ​​1700-tallet og begyndelsen af ​​1800-tallet rejste Mayer Amschel Rothschild (1744-1812) sig til at blive en af ​​Europas mest magtfulde bankfolk i Landgraviate of Hesse-Kassel i Det Hellige Romerske Rige . I jagten på ekspansion udpegede han sine sønner til at starte bankvirksomhed i de forskellige hovedstæder i Europa, herunder at sende sin tredje søn, Nathan Mayer Rothschild (1777-1836), til England .

Tidligt 1800 -tal

Nathan Mayer Rothschild bosatte sig først i Manchester , hvor han etablerede en virksomhed inden for finans og tekstilhandel. Han flyttede senere til London og grundlagde NM Rothschild & Sons i 1810 ved New Court , som stadig er placeringen for Rothschild & Co's hovedkvarter i dag. Gennem dette firma tjente Nathan Mayer Rothschild en formue med sit engagement i Obligationsmarkedet.

Ifølge historikeren Niall Ferguson i 1999, "I det meste af 1800 -tallet var NM Rothschild en del af den største bank i verden, der dominerede det internationale obligationsmarked. For en moderne ækvivalent skal man forestille sig en fusion mellem Merrill Lynch , Morgan Stanley , JP Morgan Chase & Co. og sandsynligvis også Goldman Sachs -måske også som Den Internationale Valutafond i betragtning af Rothschilds 1800-tals rolle i at stabilisere mange regeringers økonomi. "

I begyndelsen af ​​1800 -tallet tog Rothschild London -banken en ledende rolle i forvaltning og finansiering af de tilskud, som den britiske regering overførte til sine allierede under Napoleonskrigene . Gennem oprettelsen af ​​et netværk af agenter, kurerer og afsendere var banken i stand til at skaffe midler til hertugen af ​​Wellingtons hære i Portugal og Spanien . I 1818 arrangerede Rothschild -banken et lån på 5 millioner pund til den preussiske regering og udstedelse af obligationer til statslån . Tilvejebringelse af anden innovativ og kompleks finansiering til statslige projekter udgjorde en grundpille i bankens forretning i den bedre del af århundredet. NM Rothschild & Sons finansielle styrke i London City blev sådan, at banken i 1825 kunne levere mønt nok til Bank of England, så den kunne afværge en likviditetskrise .

Ligesom de fleste virksomheder med globale operationer i det 19. århundrede havde Rothschild forbindelser til slaveri, selvom firmaet var medvirkende til at afskaffe det ved at stille et forgyldt problem på 15 mio. Pund til rådighed for at godkende Slavery Abolition Act fra 1833 . Pengene fra Rothschild blev brugt til at betale slaveejere erstatning for deres slaver, og forgyldningsproblemet blev først indløst fuldt ud i 2015.

Slutningen af ​​det 19. århundrede

Logo for NM Rothschild & Sons Ltd, "Five Arrows", der repræsenterer Mayer Amschel Rothschilds fem sønner og deres respektive virksomheder

Nathan Mayers ældste søn, Lionel de Rothschild (1808–1879) efterfulgte ham som chef for afdelingskontoret i London. Under Lionel finansierede banken den britiske regerings køb i 1875 af en bestemmende indflydelse i Suezkanalen . Lionel begyndte også at investere i jernbaner, som hans onkel James havde gjort i Frankrig. I 1869 blev Lionels søn, Alfred de Rothschild (1842–1918), direktør for Bank of England , en stilling han havde i 20 år. Alfred var en af ​​dem, der repræsenterede den britiske regering ved den internationale pengekonference i 1892 i Bruxelles .

Rothschild -banken finansierede Cecil Rhodes i udviklingen af British South Africa Company og Leopold de Rothschild (1845–1917) administrerede Rhodos ejendom efter hans død i 1902 og hjalp med at oprette Rhodes Scholarship -ordningen ved Oxford University . I 1873 sluttede de Rothschild Frères (trans. "The Rothschild Brothers") i Paris og NM Rothschild & Sons of London sammen med andre investorer for at erhverve den spanske regerings penge-tabende Rio Tinto- kobberminer. De nye ejere omstrukturerede virksomheden og gjorde den til en rentabel forretning. I 1905 udgjorde Rothschild -interessen i Rio Tinto mere end 30%. I 1887 lånte de franske og engelske Rothschild -bankhuse penge til og investerede i diamantminerne De Beers i Sydafrika og blev dets største aktionærer.

20. århundrede

Den første verdenskrig markerede en ændring af formue og vægt for Rothschild. Efter krigen begyndte Rothschild -bankerne en stabil overgang til rådgivningsarbejde og finansiering af kommercielle bekymringer, herunder London Underground . I 1938 blev de østrigske Rothschilds interesser givet til nazisterne , hvilket bragte en ende på mere end et århundrede i hjertet af centraleuropæisk bankvirksomhed. I Frankrig og Østrig var familien spredt i løbet af Anden Verdenskrig . Efter krigen forpligtede de britiske og franske banker sig til at videreudvikle deres nye virksomhed i USA , som til sidst skulle blive Rothschild Inc, og øget fokus på fusioner og opkøb , kapitalforvaltning og handelsbank .

I det 20. århundrede udviklede Rothschild sig til en fremtrædende global organisation, som forbedrede sin evne til at sikre vigtige rådgivende roller i nogle af de vigtigste, komplekse og genkendelige fusioner og opkøb. I 1980'erne indtog Rothschild en ledende rolle i det internationale fænomen privatisering . Virksomheden var involveret fra begyndelsen og udviklede en pionerrolle, der spredte sig til mere end tredive lande verden over. I de senere år har Rothschild rådgivet om næsten tusind gennemførte fusioner og opkøb med en kumulativ værdi på over 1 billion dollar. Rothschild rådgav også om nogle af de største og mest profilerede virksomhedsomlægninger rundt om i verden.

Den Prisen på guld blev fastsat for år, to gange dagligt kl 10:30 og 03:00, i et lille værelse på Rothschilds New Court hovedkvarter på St. Swithin Lane. Verdens vigtigste bullion huse: Deutsche Bank , HSBC , Scotia-Mocatta og Société Générale brugt den aftalte sats som en pris benchmark for guld og derivater i verdens markeder. Formanden, der traditionelt blev udpeget af Rothschild -banken, sad i midten, selvom banken selv stort set har trukket sig tilbage fra handel. De fem medlemmer af London Bullion Association: Barclays Capital , Deutsche Bank , Scotiabank , HSBC og Société Générale afholder nu deres møder to gange dagligt over telefonen. Møderne var en tradition lige så stor som ringetonen på New York Stock Exchange indtil 2004.

Fransk historie (Paris Orléans)

19. århundrede

Hovedartikel: Compagnie du chemin de fer de Paris à Orléans

Den Compagnie du Chemin de Fer de Paris à Orléans blev stiftet i 1838 som et jernbaneselskab; efter flere overtagelser og en fusion med Chemins de fer du Midi havde den omkring 11.000 km spor og var et af de store jernbaneselskaber i Frankrig. I 1938 blev det nationaliseret sammen med fem andre jernbanevirksomheder for at danne det nationale statsbaneselskab SNCF .

20. århundrede

Rothschilds logo før rebranding i 2015

Efter Anden Verdenskrig overtog den franske afdeling af familien Rothschild resterne af Paris Orléans og omdannede det til et holdingselskab for sine bankaktiviteter og virksomhedsinvesteringer. Disse omfattede hovedsageligt Banque Rothschild (Bank), SGIM (ejendomsselskab), SIACI (forsikring), Francarep (olieselskab) og SGDBR (vingårde), nu Domaines Barons de Rothschild (DBR).

I 1980 beskæftigede Paris -forretningen omkring 2.000 mennesker og havde en årlig omsætning på 26 milliarder franc ($ 5 milliarder i valutakurserne i 1980).

Den socialistiske franske regering i François Mitterrand nationaliserede Banque Rothschild og omdøbte den til Compagnie Européenne de Banque i 1981. I 1983 rekapitaliserede David de Rothschild og Eric de Rothschild familiens forretning ligesom deres forfædre havde gjort i det foregående århundrede under navnet Paris Orléans som det blev forbudt at bruge familienavnet indtil 1986, på hvilket tidspunkt firmaet blev omdøbt til Rothschild & Cie Banque .

Moderne historie og nyere begivenheder

Anglo-fransk Rothschild fusion

I 2003 annoncerede engelske (NM Rothschild & Sons) og franske (Rothschild & Cie Banque) virksomheder planer om at fusionere under ledelse af David R. de Rothschild. Paris Orléans SCA blev flagskibsholdingselskabet i familievirksomheden i Rothschild. Selvom Paris Orléans er noteret på børsen, beholder familien kontrollen over firmaet. Efter fusionen af ​​bankaktiviteterne blev Paris Orléans SCA eneejer af Concordia BV , der kontrollerer Rothschilds Continuation Holdings AG , der kontrollerer Rothschild Groups bankaktiviteter. I 2011 havde virksomheden fusioneret driften og blev samlet.

Nyere historie

Nuværende logo for Rothschild & Co (2015–)

I 2007 dannede Rothschild joint venture Jardine Rothschild Asia Capital med Jardine Strategic med speciale i vækstkapitalinvesteringer.

I 2010 udpegede firmaet den første administrerende direktør uden for familiemedlem, Nigel Higgins.

I 2011 rebrandede firmaet fra "NM Rothschild & Sons" til "Rothschild & Co." Målet med dette var at vise "en ny global positionering som finansmarkedets knudepunkt."

I 2015 ændrede moderselskabet Paris Orléans navn til Rothschild & Co for at matche virksomhedens handelsnavn.

I 2017 købte Rothschild & Co den familiekontrollerede franske private bank Martin Maurel . Denne fusion forenede forretningerne i to europæiske finansfamilier. Efter overtagelsen blev Rothschild & Co den førende private bank i Frankrig.

I 2018 solgte Rothschild & Co sin afdeling for tillidstjenester (ansvarlig for oprettelse og administration af tillidsstrukturer) til Richard Martin, en mangeårig Rothschild-direktør for et uoplyst beløb. Denne omstrukturering af Rothschild's Wealth Management -praksis tillod firmaet at fokusere mere på sine private banking -aktiviteter fra det nylige køb og integration af Rothschild Martin Maurel .

I 2019 erhvervede firmaet en andel i Redburn, et globalt finansielt servicefirma, der leverer forskning inden for forskellige dækningssektorer og mæglerudførelsestjenester til traditionelt og algoritmisk salg og handel.

Operationer

Rothschild & Co har tre primære forretninger: Global Advisory (Investment Banking Division), Wealth and Asset Management og Merchant Banking.

Global Advisory (Investment Banking Division)

Bankforretningen er struktureret som følger:

  • M&A og strategisk rådgivning
  • Gældsrådgivning og omstrukturering
  • Aktierådgivning og kapitalmarkeder

Rothschild & Co er konsekvent blandt de top 10 globale investeringsbanker for fusioner og opkøb (M&A), der rådgiver af Thompson Reuters både efter antal og størrelse af aftaler. I 2018, som med tidligere år, rangerede firmaet 1. globalt og 1. i Europa efter antallet af gennemførte M & A -transaktioner.

Formue og kapitalforvaltning

Rothschild & Co's formueforvaltningspraksis stammer fra bevarelse af rigdom gennem generationer, ligesom Rothschild -familien har gjort i over to århundreder. Ordene fra en af Mayer Amschel Rothschilds sønner og grundlægger af Rothschild & Co illustrerer stadig servicen til kunderne:

"Det kræver stor frimodighed og stor forsigtighed at tjene en stor formue; og når du har fået det, kræver det ti gange så meget vid at beholde det." - Nathan Mayer Rothschild

Merchant Banking

Merchant banking er Rothschild & Co's investeringsarm, der anvender virksomhedens kapital sammen med private og institutionelle investorer. Porteføljen er på over 8 mia. Euro.

Vingårde

Historisk set har Rothschild -familien ejet mange Bordeaux -vinmarker siden 1868. Les Domaines Barons de Rothschild (Lafite) og Champagne Barons de Rothschild er nogle af de vingårde, der delvist ejes af Rothschild & Co.

Virksomhedskultur

Rothschild & Co har en unik kultur til dels på grund af sin mere end to århundredes historie og firmaet stadig er under familie kontrol. Firmaets nye analytikeruddannelsesprogram varer for eksempel næsten to måneder i London.

Nyt domstols hovedkvarter

Fjerde iteration af New Court
Hovedartikel: Ny domstol

Rothschild & Co's hovedkvarter i London har været kontinuerligt placeret på New Court , St. Swithin's Lane, London i over to århundreder. Efter at have erhvervet lejemålet i 1809 fortsatte firmaet med at vokse. I 1865 blev en ny bygning designet af Thomas Marsh Nelson i italiensk " palazzo " -stil skabt på samme sted. Denne bygning fungerede som hovedkvarter for Rothschild gennem begge verdenskrige. I 1962 rev firmaet ned og genopbyggede hovedkvarteret for den nye domstol for tredje gang efter forslag fra Evelyn Robert de Rothschild . I 2005 besluttede firmaet at oprette en fjerde iteration af bygningen, der åbner udsigt over St. Stephen Walbrook kirke fra dens lobby og udsigt over Londons skyline fra en "sky pavillon" på taget designet af Rem Koolhaas og hans kontor for Metropolitan Architecture (OMA).

Kontroverser og juridiske spørgsmål

Jürg Heer -skandalen

Dr. Jürg Heer arbejdede for Rothschild Bank AG (siden oktober 2018 Rothschild & Co. Bank AG) i Zürich i mere end tyve år, de sidste ni som kreditforvalter. Han blev afskediget i juni 1992. Heer blev anklaget for at have taget tilbageslag på mere end 20 millioner dollars i bytte for at yde usikrede og ikke-godkendte lån til den tyske og canadiske ejendomsmagnat Karsten von Wersebe, hvilket resulterede i et tab på 155 millioner dollars til bank. I 1998 indrømmede Heer i byretten i Zürich, at han underslagede omkring 33 millioner dollars fra Rothschild Bank AG mellem 1986 og 1992. Rothschild -familien forpligtede 150 millioner CHF til at støtte sin bank i at komme sig efter et af de dengang største økonomiske svindel i Schweiz.

NM Rothschild & Sons Ltd vs. Rothschild & Co (UK) Ltd.

Den 27. januar 2009 indgav NM Rothschild & Sons Ltd i henhold til s.69 (1) (b) i den britiske selskabslov 2006 om ændring af navnet på det indklagede selskab, Rothschild & Co (UK) Ltd, som var blevet registreret siden den 31. Oktober 2008. Firmanavnsdomstolen fandt for sagsøgeren og pålagde indklagede at ændre sit navn eller lade sit navn ændre af dommeren samt betale sagsøgerens omkostninger.

Von Schönau-Riedweg vs.Rothschild Bank AG og andre (2012 – nu)

Den 20. december 2012 anlagde Rothschild Bank AG sag mod sin klient Corinna von Schönau-Riedweg i Schweiz og anmodede om en erklæring om, at banken ikke havde noget ansvar med hensyn til de private equity-transaktioner, der blev anbefalet af Rothschild Banks tidligere medarbejder Wilfrid von Plotho. Som en reaktion på denne sag anlagde von Schönau sag ved Superior Court i Boston/USA mod Rothschild Bank AG, Rothschild Trust (Schweiz) AG, Wilfrid von Plotho m.fl. I december 2014 trådte en separat og endelig dom over US $ 15 millioner mod von Plotho og hans panamanske offshore -selskab ARA Management i kraft; hverken von Plotho eller ARA Management appellerede fra denne dom. I juni 2019 besluttede appelretten i Massachusetts (Boston), at von Schönaus sag mod Rothschild Bank skulle genoplives, da hun havde fremvist, at Wilfrid von Plotho, hun hævder, fik hende til at tabe millioner af dollars, var Rothschild Banks agent i Schweiz såvel som i USA.

Sanktion på USD 11.510.000: Ikke-retsforfølgningsaftale med det amerikanske justitsministerium (2013-2015)

I henhold til aftalen om ikke-anklagemyndighed med det amerikanske justitsministerium (skattedivision) fra juni 2015 indrømmede Rothschild Bank (nu Rothschild & Co. Bank AG), at den havde 66 amerikansk-relaterede konti tilhørende enheder oprettet i Panama, Liechtenstein, British Jomfruøerne eller andre fremmede lande med amerikanske gavnlige ejere. Da han vidste, at det var meget sandsynligt, at de amerikanske kunder deltog i ordninger for at undgå amerikanske skatter, tillod Rothschild Bank konti at handle med amerikanske værdipapirer uden at rapportere kontoindtægter eller overføre eventuelle kildeskatter til IRS. Af de amerikanske relaterede konti med en samlet maksimal saldo på cirka US $ 836 millioner har amerikanske gavnlige ejere, hvilket repræsenterer ca. 5% af den samlede maksimale saldo af Rothschild Banks samlede forvaltede aktiver i den pågældende periode. Som anerkendelse af sin ulovlige adfærd accepterede Rothschild Bank at betale US $ 11.510.000 som en straf til det amerikanske justitsministerium.

1MDB malaysisk suveræn formuefondskandale (2015 – i dag)

Hovedartikel: 1Malaysia Development Berhad -skandalen

Rothschild Bank AG (siden oktober 2018 omdøbt til Rothschild & Co. Bank AG), et datterselskab af Rothschild & Co, brød i henhold til schweiziske anklagere regler om hvidvaskning af penge i 1MDB- sag . I juli 2018 afsluttede den schweiziske finansmarkedsmyndighed (FINMA) den endelige 1MDB -procedure, hvor Rothschild Bank AG og dets datterselskab Rothschild Trust (Schweiz) AG har vist sig at være i alvorlig overtrædelse af reglerne om hvidvaskning af penge i forbindelse med 1 MDB. FINMA udpegede en revisionsagent til at gennemgå forbedringer, der allerede er blevet indført af Rothschild Bank. FINMA udtalte, at Rothschild Bank og Rothschild Trust viste sig at være i "krænkelse af due diligence, rapportering og dokumentationskrav […]. Selv om der tidligt var tegn på, at denne kunde kunne være involveret i hvidvaskning af penge, besluttede institutionerne ikke desto mindre at gå ind ind i forholdet og på et senere tidspunkt udvide det betydeligt. " Ved 1MDB -svindlen blev milliarder af dollars hævet fra den suveræne formuefond i lommerne på korrupte embedsmænd.

Tvist mellem Rothschild & Co og Edmond de Rothschild Group

Efter Paris Orleans blev omdøbt til Rothschild & Co, bestred Edmond de Rothschild Group brugen af ​​efternavnet til branding. Indtil deres forlig var Rothschild & Co og Edmond de Rothschild Group tværgående aktionærer i hinandens forretning, hvilket yderligere komplicerede sagen. I 2018 løste de to sider af familien tvisten.

Bemærkelsesværdige nuværende og tidligere ansatte

Mange bemærkelsesværdige mennesker, herunder statsoverhoveder, administrerende direktører og milliardærer har været involveret i firmaet. Denne deleliste udelukker de mange bemærkelsesværdige medlemmer af familien Rothschild, der har arbejdet i familiefirmaet.

Forretning

Politik og public service

Bevæbnede styrker

Se også

Referencer

Yderligere læsning

eksterne links