Rhône Group - Rhône Group

Rhône Group
Type	Privat ejerskab
Industri	Kapitalfond
Grundlagt	1995 ; 26 år siden
Grundlægger	Robert Agostinelli ; Steven Langman
Hovedkvarter	International Building; New York, NY, USA
Produkter	Kapitalfond
Samlede aktiver	$ 8,5 milliarder (totalfond, Forbes ). ; $ 4,0+ mia. (PE Fund, PE Hub )
Antal medarbejdere	100
Internet side	rhonegroup.com

Rhône Group er et globalt private equity- firma med speciale i fusioner og opkøb , gearede opkøb , rekapitaliseringer og partnerskaber med særlig fokus på europæiske og transatlantiske investeringer. Rhône tilbyder også finansiel rådgivning , strategiske alliancer , fælles partnerskaber og værdiansættelse af virksomheder . Rhone Group blev noteret i 2013 til 2014 af Preqin som 'Most Consistent Performing Private Equity Fund Manager' baseret på både dets multiplum og IRR for alle 3 fonde i topkvartilranglisten.

Rhône har hovedkontor i den internationale bygning i Rockefeller Center i New York City med yderligere kontorer i London og Paris . Rhône blev grundlagt i 1995 af Robert Agostinelli og Steven Langman . Parret har administreret Rhône siden starten. Virksomheden har en tendens til at investere i energi , materialer, industri , detail , forbrugsvarer, sundhedspleje og finansielle sektorer. Virksomheden er en registreret investeringsrådgiver fra U.S. Securities and Exchange Commission. Investorer omfatter pension og pensionskasser fra den offentlige og private sektor, velgørende fonde, universitetsbevillinger, forsikringsselskaber, familieopsparing og statslige formuefonde. Det fokuserer primært på investeringer i europæiske og transatlantiske virksomheder.

London Office

I 2011 flyttede Rhône Group fra deres Knightsbridge- kontor til 40 Bruton Street , Mayfair og underskrev en tiårig lejekontrakt for de tre øverste etager, der dækker 8.000 kvadratmeter, til £ 105 pr. Kvadratfod, den dengang højeste leje opnået i West End .

Midler

Rhône Capital Partners Fund I
Rhône Capital Partners Fund II
Rhône Capital Partners Fund III
Rhône Capital Partners Fund IV
Rhône Capital Partners Fund V

Investeringer

Maxam

I august 2018 erhvervede Rhône en ejerandel på 45% i MAXAM Corp fra Advent International . Maxam er blandt de tre største sprængstofvirksomheder i verden. MAXAM Corp's historie går tilbage til 1872, da Alfred Nobel grundlagde Sociedad Española de la Pólvora Dinamita i Bilbao, Spanien . Virksomheden tilbyder højteknologiske produkter og tjenester lige fra terra-løsninger , udendørs , forsvar og kemikalier . Sprængningsløsninger , patroner og krudt og råvarer til nitrokemisk industri er nogle af dets nøgleprodukter. Et af deres mærkes EXPAL har specialiseret sig i demilitarisering ved at genbruge sprængstoffer, der er genvundet fra forskellige sektorer, såsom infrastruktur , minedrift og nedrivninger . MAXAM genererede en omsætning på over € 1,1 mia. For regnskabsåret til 31. marts 2018. Rhône investerede fra sin femte fond, hvor Maxams ledelsesgruppe beholdt de resterende 55% af selskabets aktier. MAXAM har mere end 6.500 ansatte, mere end 50 datterselskaber, 80 industrienheder og kommercielle aktiviteter i over 100 lande. Transaktionen ser Morgan Stanley fungere som finansiel rådgiver for Advent , og Lazard Frères som finansiel rådgiver for Rhône . Juridisk rådgiver for Advent var Uría Menéndez , mens Pérez-Llorca og Kirkland & Ellis rådede Rhône.

Fogo de Chão

I februar 2018 købte Rhône den brasilianske steakhouse -kæde Fogo de Chao Inc. for $ 560 millioner. Fogo de Chão blev grundlagt i 1979 i Porto Alegre, Rio Grande do Sul, Brasilien og opererer på næsten 50 lokationer i USA , Mexico , Saudi -Arabien, UAE og Brasilien og planlægger nu at fordoble til over 100 lokationer verden over. Prisen på $ 15,75 pr. Aktie blev betalt kontant, hvilket repræsenterer en præmie på 25% i forhold til restaurantvirksomhedens slutkurs på Nasdaq .

Nestlé Confectionary USA

I januar 2018 indgav Rhône Capital et bindende tilbud om at erhverve Nestlés amerikanske konfektforretning og sluttede sig til et løb på 2,5 milliarder dollar, der omfatter Italiens Ferrero SpA og The Hershey Company . Salget omfatter etablerede mærker som Butterfinger , Nerds , Laffy Taffy og Crunch chokoladebarer. Nestlé blev rådgivet af Goldman Sachs om salgsprocessen.

Hudson Bay Company

I oktober 2017 indvilligede Canadas ældste forhandler Hudson Bay Company i at sælge sin historiske Lord & Taylor -bygning til Rhône Capital og WeWork i en transaktion til en værdi af 850 millioner dollars. Flagskibsbygningen har været en tilstedeværelse på Fifth Avenue i mere end et århundrede, den 10-etagers kalkstenskonstruktion åbnede i 1914 og blev navngivet som et vartegn i New York i 2007.

Santillana

I september 2017 bekræftede det spanske mediefirma Prisa , at det var i forhandlinger om salget af sit Santillana -forlag med Rhône Capital. El Confidencial rapporterede, at Rhone var i forhandlinger om at indgive et tilbud på omkring 1,7 mia. Dollars for den andel på 75 procent, som Prisa ejer i Santillana.

VistaJet

I 2017 investerede Rhône 150 millioner dollars kontant i VistaJet sammen med sekundære opkøb vil Rhône have en andel på 200 millioner dollars i VistaJet . Denne banebrydende investeringstransaktion tjener som en anden vigtig milepæl i VistaJets væksthistorie og en stor tillidserklæring i virksomhedens strategi og forretningsmodel, der vurderer VistaJets egenkapital på et post-money-grundlag over 2,5 milliarder dollars. VistaJet blev grundlagt af Thomas Flohr i 2004 og er nu det næststørste private luftfartsselskab i verden efter NetJets . I 2019 VistaJet købte JetSmarter som betragtes som den Uber af privat luftfart , også erhverve XOJET året forud for at konsolidere sin køb af konkurrenter og bly konsolidering i den private jet industrien.

Vi arbejder

I 2016 indgik Rhône Group et partnerskab med WeWork for at rejse flere hundrede millioner dollars til en investeringsfond. Partnerne har allerede henvendt sig til New York City -udlejere om køb af ejendomme, hvor coworking -virksomheden er lejer. Fundraising til bilen, kaldet WeWork Property Investors, er stadig i gang. At købe sig ind i sine ejendomme ville give det samarbejdende selskab mulighed for at drage fordel af ejendomsværdi, som det siger, det skaber som lejer. Den 9. marts indgav virksomheden udbudsdokumenter til fire kapitalfonde. WeWork Property Investors og WeWork Property Investors Funds A, B og B1 med US Securities and Exchange Commission . I ansøgningerne angives flere ledere fra WeWork og Rhone Group som fondsdirektører. I marts 2017 lancerede Rhône sammen med WeWork en investeringsfond på 400 millioner dollars. I november betalte denne fond 850 millioner dollars for WeWorks nye globale hovedkvarter på Lord & Taylors flagskib på Fifth Avenue i Manhattan, New York .

Zodiac Pool Solutions

I oktober 2016 indgik Rhône Group en aftale om at erhverve Zodiac Pool Solutions fra Carlyle Group, herunder dets globale poolvirksomhed og familie af premiummærker. Aftalens økonomiske vilkår blev ikke oplyst. Carlyle blev rådgivet om transaktionen af Credit Suisse og Allen & Overy LLP . Rhône blev rådgivet om transaktionen af Morgan Stanley og Sullivan & Cromwell LLP .

Garda World Corporation

I februar 2016 accepterede Rhône Capital at erhverve 45% af de udestående aktier i moderselskabet i Garda World Security Corp. fra Apax Partners og visse ledelsesaktionærer i virksomheden. Garda World Security Corp., en sikkerheds- og kontantudbyder, blev grundlagt i 1995 af Stéphan Crétier og er nu verdens største privatejede sikkerhedsselskab, der beskæftiger over 85.000 mennesker verden over. I maj 2017 øgede Rhone sin egenkapitalandel til 61% ved køb af hele Apax resterende andel i GardaWorld.

Scandinavian Tobacco Group

I november 2014 Scandinavian Tobacco Group , som er verdens største producent af cigarer og pibe tobak begyndte samtaler med fast Rhône Capital om et eventuelt salg af selskabet for omkring $ 2 mia. CVC Capital og Pamplona Capital blev også opført som potentielle tilbudsgivere. STG er ejet af Skandinavisk Holding og Swedish Match og har hyret JPMorgan Chase til at se på muligheder for virksomheden og undersøgt et første offentligt udbud, inden de beslutter sig for et salg. STG har 10.000 ansatte i 20 lande og EBITDA på 1,2 milliarder SEK (201 millioner dollars) med en omsætning på 5,9 milliarder SEK for 2013.

GK Holdings, Inc.

I 2014 erhvervede Rhône Group Global Knowledge fra MidOcean Partners . I oktober 2021 blev det annonceret, at Global Knowledge vil blive købt af Churchill Capital Corp II og blive fusioneret med Skillsoft.

Elizabeth Arden, Inc.

I 2014 indgik Rhône Group en aftale med Elizabeth Arden, Inc. (RDEN.O) om et tilbud om køb af op til 30% af virksomheden. Elizabeth Arden, Inc. er et globalt prestigefyldt skønhedsproduktfirma med mærker, der sælges i over 120 lande. Virksomhedens mærker omfatter Elizabeth Arden hudpleje, farve og duftprodukter; dets professionelle hudplejelinjer, Elizabeth Arden Rx og Elizabeth Arden PRO; berømthedsduftmærkerne Britney Spears , Elizabeth Taylor , Jennifer Aniston , Justin Bieber , Mariah Carey , Nicki Minaj og Taylor Swift ; designerduftmærkerne Juicy Couture , Alfred Sung , BCBGMAXAZRIA , Geoffrey Beene , Halston , Ed Hardy , John Varvatos , Lucky Brand, Rocawear og Wildfox Couture; og livsstilsduftmærkerne Curve, Giorgio Beverly Hills og PS Fine Cologne. I juni 2016 blev Elizabeth Arden, Inc. (RDEN.O) opkøbt af Revlon .

Ranpak Corp.

I oktober 2014 købte Rhône Group Ranpak for omkring 1 milliard dollar fra Odyssey Investment Partners LLC. Harris Williams & Co. rådgav Ranpak Corp. om salget. Ranpak har hovedkontor i Ohio, USA og blev etableret i 1972, og det fremstiller papirbaseret emballage til mere end 25.000 virksomheder inden for elektronik, mad og drikke og farmaceutisk industri over hele verden. I juni 2018 begyndte Rhône diskussionen med Goldman Sachs om salget af Ranpak Inc., som kunne hente op til $ 1,5 mia. Og har omkring $ 100 millioner i årlig indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer.

Neovia Logistics

I september 2014 købte Rhône Group sammen med Goldman Sachs logistikudbyder Neovia Logistics for mere end 1 milliard dollar. Goldman Sachs og Rhone Capitals konsortium sejrede over et konkurrerende bud fra Blackstone Group . Salget af Neovia sker kun to år efter, at private equity -firmaet Platinum Equity erhvervede en 65% -andel i virksomheden fra Caterpillar Inc. , hvilket efterlod industrikonglomeratet med en andel på 35%.

TWE Global

I august 2014 begyndte Rhône Capital sammen med fælles partner Kohlberg Kravis Roberts samtaler om et overtagelsestilbud fra verdens næststørste vinproducent, Treasury Wine Estates til en samlet handelsværdi på $ 3,4 mia. TWE Global har en omsætning på over 2 milliarder dollars og beskæftiger mere end 4.000 mennesker verden over, og omfatter 80 mærker, herunder Penfolds , Wolf Blass , Beringer , Lindemans , Wynns og Rosemount . Rhone Groups partnerskab med KKR tillod en stigning på 11% i tilbud fra A $ 4,70 pr. Aktie, der oprindeligt blev tilbudt af KKR i april 2014 til A $ 5,20 kontant pr.

Coty, Inc.

I juni 2013 lancerede Rhône sammen med Berkshire Partners og Reimann -familien Coty, Inc. (COTY) til en børsnotering på New York Stock Exchange, der skaffede over $ 1 mia. Til en værdi af virksomheden til omkring $ 6,7 mia. I 2012 bød Coty 10,7 milliarder dollars på Avon Products Inc , ( AVP.N ), men på grund af et forsinket svar blev tilbuddet trukket tilbage. Coty top 3 konkurrenter er Estee Lauder Cos Inc . ( EL.N ), L'Oreal SA (OREP.PA) og Elizabeth Arden Inc (RDEN.O) . Cotys mærker inden for dufte , farvekosmetik, herunder negle-, hud- og kropsplejeprodukter understøtter nettoindtægter på 4,6 milliarder dollar for regnskabsåret, der slutter den 30. juni 2012. Cotys top 10 mærker er; Adidas , Calvin Klien , Chloe , Davidoff , Marc Jacobs , OPI , Philosophy , Playboy , Rimmel og Sally Hansen . Coty omfatter skønhedsmærker lige fra ultra-premium luksus til underholdning , som omfatter Balenciaga , Beyonce , Bottega Veneta , Chopard , Guess , Jennifer Lopez , JOOP! , Karl Lagerfeld , Kate Moss , Lady Gaga , Madonna , Roberto Cavalli , Vera Wang , Vivienne Westwood m.fl. Coty købte alle aktier tilbage fra Rhone Capital og Berkshire -partnere i juni 2014.

Eden Springs

I juni 2013 købte Rhône Mayanot Eden bedst kendt for sit Eden Springs kontor vandkøler mærke for $ 93,5 millioner. Eden er en af Europas største leverandører af vandkølere og Storbritanniens markedsleder og distribuerer årligt mere end 450 millioner liter vand til 600.000 kunder i 15 lande og en spiller inden for kaffe- og kaffemaskineforretningen . I juni 2016 blev Eden Springs opkøbt af Cott Corporation for $ 525 millioner.

ASK Chemicals

I april 2014 overtog Rhône Group ASK Kemikalier fra tysk Ashland Inc. og schweizisk baserede Clariant . Aftalen blev vurderet til omkring 350 millioner dollars. ASK Chemicals er en førende producent af støberikemikalier med næsten 2.000 ansatte i 25 lande. Det omfatter en række støberessourcer, såsom bindemidler, belægninger , foderautomater, filtre og frigivelsesmidler samt metallurgiske produkter, herunder podemidler, podningstråde og masterlegeringer til jernstøbning . I 2013 genererede ASK Chemicals en årlig omsætning på € 513 mio.

CSM Global

I marts 2013 købte Rhône Capital CSM Bakery Product for $ 1,4 mia. Virksomheden består af virksomhederne European Bakery Supplies og North American Bakery Products samt de internationale Bakery Supplies -aktiviteter. Rhône Capital vil også erhverve CSM -mærket. I 2012 havde disse virksomheder et samlet salg på $ 3,3 milliarder og en samlet EBITA på $ 140 millioner. Det samlede personale omfattede 8.220 medarbejdere ved udgangen af 2012. CSM -aktier steg næsten 8% efter meddelelsen. Morgan Stanley og Price Waterhouse Coopers var fælles rådgivere for Rhone. Rothschild og Rabobank handlede for CSM.

Utex Industries

I marts 2013 solgte Rhône Capital et af sine selskaber, Utex Industries , til Riverstone Holdings for cirka 800 millioner dollars. KKR , First Reserve og Ares Management var nogle af de virksomheder, der overvejede bud. Rhone havde tidligere erhvervet UTEX Industries i 2010 fra Audax Group, hvor de blev rådgivet af Lazard .

Orion Engineered Carbons

I april 2011 købte Rhône Capital Carbon Black-enheden fra Evonik Industries AG for over 1,3 mia. På det tidspunkt beskrev Evonik Carbon Black som den tredjestørste i verden , herunder 16 produktionsfaciliteter i 11 lande med over 1.650 ansatte, herunder 500 i Tyskland . Evonik blev rådgivet af Barclays Capital og Rhône blev rådgivet af Morgan Stanley . I juli 2014 udfyldte Rhone Capital en børsnotering, der vurderede virksomheden til 1,36 milliarder dollar.

Euromar LLC

I 2010 foretog Rhone Capital deres første direkte investering i shippingindustrien. Euromar LLC, dannet den 25. marts 2010, er et joint venture mellem den græske skibsreder og operatør Euroseas med Rhone Capital og Eton Park Capital Management , to anerkendte private investeringsselskaber. Partnerskabet dannede Euromar LLC, et selskab med begrænset ansvar på Marshalløerne. I henhold til betingelserne for joint venture ville Rhone og Eton Park hver investere op til $ 75 millioner, hvilket svarer til at have en andel på 42,86% hver i joint venture, mens Euroseas ville investere op til $ 25 millioner for en andel på 14,28% i joint venture venture, svarende til en samlet investering på 175 millioner dollars. Euroseas driver små og mellemstore containerskibe samt tørlastskibe.

Liverpool FC

I marts 2010 afslørede den engelske Premier League fodboldklub Liverpool FC , at Rhône var i eksklusive forhandlinger om potentielt at købe fodboldklubben. Rhône afgav et bud på 118,5 millioner pund på en kontrollerende 40 procent ejerandel i Anfield -klubben med yderligere 25 millioner pund tilførsel af midler til overførsler. Liverpool FCs administrerende direktør Christian Purslow og manager Rafael Benitez gav begge Tom Hicks og George N. Gillett, Jr. deres anbefalinger om at gå videre med aftalen, men Hicks og Gillett overholdt ikke den 6. april 2010 -fristen fastsat af Rhône. Som følge heraf er Liverpool FC 's gæld på 237 millioner pund til Royal Bank of Scotland stadig udestående, og mangel på nye investeringer har betydet, at planerne for at begynde på et nyt stadion på 350 millioner pund er gået i stå.

I august 2010 dukkede Rhône op igen som en konkurrerende byder i overtagelsen af Liverpool. Blandt andre involverede parter var den kinesiske forretningsmand Kenny Huang , Yahya Kirdis syriske konsortium, Kuwaiti Al Kharafi -familien og Subrata Roys indiske Sahara -konglomerat. Liverpools formand, Martin Broughton , udpeget af Barclays Capital , havde håbet at identificere en foretrukken tilbudsgiver inden transfervinduets afslutning, 1. september 2010. Som et resultat af ikke at have opnået denne investering, havde George N. Gillett, Jr. og Tom Hicks var forpligtet til at betale en straf på 20 millioner pund til Royal Bank of Scotland .

Quiksilver Inc.

I 2009 lånte Rhône Quiksilver 150 millioner dollars over fem år for at hjælpe virksomheden med at refinansiere en amerikansk kreditlinje og konsolidere sin europæiske gæld. Handlen omfattede 25,6 millioner dollars i warrants, der tillod Rhône at købe 30% af Quiksilvers aktier, hvilket fik Rhône til at eje mere end halvdelen af selskabet. Rhône tildelte også to nye direktører til Quiksilvers bestyrelse. Handlen blev beskrevet af Orange County Business Journal som en potentiel "livredder" for Quiksilver, som oprindeligt kæmpede under vægten af deres køb på 560 millioner dollars af den franske skifabrikant Rossignol . Som et resultat meddelte Quiksilver, at det ikke længere planlagde at sælge sin DC Shoes -enhed eller andre mærker, den ejede. Surfer Kelly Slater underskrev også en femårig forlængelse af sin godkendelsesaftale med Quiksilver og accepterede en betydelig del af hans kompensation i form af selskabets aktier. I august 2010 gennemførte Quiksilver en udveksling af 31,1 millioner aktier til en værdi af cirka $ 140 millioner for gælden, der ejes af Rhone. På det tidspunkt udtalte Moody's , at det kunne hæve gældsraten på Quiksilver, hvis handlen gik igennem. Rhone har siden forladt deres position med et afkast på over 22% af deres investering.

Almatis

I 2007 solgte Rhône Almatis, en producent af specialaluminiumoxid, til Dubai International Capital (DIC), Dubai Holdings internationale investeringsarm, for 1,2 milliarder dollars. DIC beholdt det eksisterende ledelsesteam og støttede yderligere den globale vækststrategi, som Almatis fulgte.

LWB ildfaste materialer

I 2007 købte Rhône LWB Refractories, beskrevet af magasinet Industrial Minerals som "verdens førende ildfaste dolomitproducent", fra Lhoist Group SA for et ikke oplyst beløb. I 2008 solgte Rhône derefter LWB Refractories for $ 938 millioner. til den brasilianske producent Magnesita Refratarios SA Handlen skabte, hvad der nu er en af verdens største ildfaste producenter. Clifford Chance rådede Rhône i forbindelse med kombinationen af RHI AG og Magnesita om at oprette et førende ildfast selskab ved navn RHI Magnesita, etableret i Holland og noteret på London Stock Exchange , og Rhone ville forblive den kontrollerende aktionær.

INFOTE

I 2007 vandt Rhône auktionen for de græske gule sider -biblioteksvirksomhed InfOTE. Rhône erhvervede forretningen i partnerskab med buyout -koncernen Zarkona Trading for $ 450 mio., Hvilket gav Rhône en ejerandel på 85% af virksomheden og Zarkona med 15%. Rhône overbød rivaliserende amerikansk mediefokuseret buyout-koncern Veronis Suhler Stevenson , britiske private equity-hus Bridgepoint , og DLJ Merchant Banking , buy-out af Credit Suisse , samt den græske mediekoncern Antenna .

Fraikin

I 2007 solgte Rhône sammen med Eurazeo lastbiludlejningsfirma Fraikin til CVC Capital Partners for € 1,35 mia. Eurazeo ejede 55%, og Rhône ejede 20%. Den resterende procentandel ejes af andre minoritetsaktionærer og ledelse.

Arizona Chemical

I 2006 købte Rhône Arizona Chemical for $ 485 millioner. Aftalen blev officielt afsluttet i første kvartal af 2007. Arizona Chemical er verdens største producent af oleokemikalier og specialharpikser baseret på rå tallolie , et biprodukt af træmasse. Arizona Chemical fremstiller fyrretræsbaserede kemikalier, såsom fedtsyrer , kolofoniumestere og terpener . Disse kemikalier bruges til fremstilling af produkter, herunder klæbemidler, husholdningsrengøringsmidler, hydrauliske væsker , blæk , maling , produkter til personlig pleje og plast . Arizona Chemical blev dannet i 1930 af papirproducenten International Paper og American Cyanamid og ejes nu af Rhône. Arizona Chemical ansøgte om en børsnotering i 2010. Arizona Chemical har været førende inden for fyrkemi i mere end 75 år.

UniEuro

I 2001, Storbritanniens største elektronikforhandler, købte Dixons Italiens mest rentable kæde af husholdningsapparater, UniEuro , fra Rhône og JP Morgan for € 368 millioner for at tage kontrollerende interesse i næsten 96% af selskabet med en køb de resterende 4% for € 30 mio. UniEuro beskæftiger over 3.000 ansatte og havde i 2006 en omsætning på € 1 mia.

Lummus teknologi

I juni 2020 købte i partnerskab med Haldia Petrochemical Rhone Capital Lummus Technology fra McDermott Inc. McDermott var i konkurs og havde brug for kapital til at betale gæld, men beholdt en option på en minoritetsandel. Efter deres plan for omorganisering blev accepteret, udnyttede McDermott optionen i marts 2021.

Andre investeringer

Afsløring

Rhône er autoriseret og reguleret af Financial Conduct Authority (FCA) og US Securities Exchange Commission (SEC). Rhône er en 'Udvalgt klient' og 'Sponsor' til Sullivan & Cromwell LLP.

Languages

In other projects